什么是基金配置和筛选

Ⅰ 如何配置基金组合提供这些技巧

在财富保值需求日渐增加的当下，基金组合投资开始引起越来越多人的关注，对于投资者来说，公募基金的数量非常多，如何选择基金进行组合是最关键也是最难的一点，那么该如何配置基金组合？下面就一起跟随了解一下吧。

一、什么是基金组合
所谓基金组合就是根据投资目标筛选出多只优秀基金，按照不同的投资权重进行组合投资的方式。基金组合投资可减少投资者在基金选择上的成本，而且投资者还可根据市场波动情况调整权重配比、优化投资组合，不同种类的基金组合也可一定程度分散投资风险。
二、如何配置基金组合
1、基金组合数量
基金数量太少，无法起到分散风险的作用，而数量太多普通投资者又没有足够的精力来管理。一般而言，3到5只基金为比较合适的基金组合数量，最多建议不超过7只。
2、基金组合类型
基金组合的特点之一就是可以充分利用不同基金各自的优势，达到降低风险并将预期收益最大化的目的。因此建议选择不同类型的、可取长补短的基金进行组合。
例如股票基金和债券基金，当债券上涨了，可将债券赚取的钱转入股票基金，反之亦然，利用两者的高买低卖实现平衡。
3、兼顾预期收益和风险
投资的主要目的是预期收益，但风险也不可忽略，风险承受能力较强的投资者，可调高股票型基金等风险与预期收益均较高的基金的比重。相反，如果投资者风险承受能力较弱，则调低此类基金的分配比重。
以上关于如何配置基金组合的内容，希望对大家有所帮助。温馨提示，理财有风险，投资需谨慎。

Ⅱ 私募基金产品的筛选与配置

尽管私募基金在国内发展时间不长，但是已经成为资本市场上一股重要的影响力量。同时，较之于一般的公募基金，部分私募基金拥有极高的收益率和较低的波动率。下面由我为你分享私募基金产品的筛选与配置的相关内容，希望对大家有所帮助。

私募基金产品的筛选与配置

私募基金产品的筛选 摘要

本次研究选择Sharpe和Calmar比率作为筛选和评价产品的主要指标，并基于以上两个比率设计了对私募基金产品的评分系统。同时，在研究过程中，我们也考虑了收益率、波动率、最大回撤率等多个相关参数。研究过程中使用了正态化、标准化、聚类分析等多种统计学中常用的数据分析方法。研究范围涉及一万多个产品，范围较广。

此外，基于此次研究的结果，结合CAPM模型，我们完成了投资组合的设立，给出了完整的私募基金产品投资配置建议，并利用VaR模型对绩效进行了考评。

本次研究的最终成果呈现在本报告及私募基金产品评价程序中。该程序实现了自动化的数据抓取、数据库更新、数据处理的功能，并且能向用户提供直观、清晰的投资建议。

1.研究背景

随着国内金融市场的日渐成熟，私募基金的数量也在快速增长。在这种大环境下，策略丰富、种类繁多的私募基金产品如雨后春笋般发展起来。

尽管私募基金在国内发展时间不长，但是已经成为资本市场上一股重要的影响力量。同时，较之于一般的公募基金，部分私募基金拥有极高的收益率和较低的波动率。一些表现较好的私募基金往往能够跑赢公募、跑赢大盘。因此，私募基金产品已经成为了一种非常重要的投资选择。

对于一般投资者而言，购买合适的私募基金产品可以有效地弥补自身投资经验不足、信息封闭的劣势，在低于市场风险的情况下，获得较高的收益。对于机构而言，购买合适的私募基金产品可以有效地发挥私募基金自我管理、自我运营的特点，有效地对冲风险、节约成本。

同时，基于私募基金产品的量化指标分析，机构可以设立有效的投资组合，使之成为某类策略的组件，甚至成为独立的策略。除此之外，在经过绩效考评和CAPM模型的优化之后，这些投资组合经过包装完全可以成为机构的一种高收益、低风险产品，再次推向市场。由此可见，私募基金产品的筛选与评价有很大的研究价值。

2.私募基金产品数据的获取和处理

2.1 数据的来源

进行私募基金产品的筛选和评价，我们希望，能够将尽可能多的产品纳入到考虑的范围中。同时，对于每一个私募基金产品，我们要获得尽可能准确、完整的数据。

为了使得本次研究更加有效，保证筛选出的产品具有较好的投资价值，我们选择在私募基金方面较为专业的好买网作为数据的来源。好买网数据库中包含14751个私募基金产品的详细情况，能够为研究提供充足的样本和详细的数据。数据库中既有基金公司、成立时间、策略分类等基本信息，也有各个时间点累计净值等详细信息。

本次研究选取好买网数据库中信息较为完整的9348个私募基金产品作为研究对象。研究对象包括了多种策略类型，成立时间各异，具有一定的代表性。­

2.2 数据的获取

好买网数据库中不同的私募基金产品拥有各自独立的网页，我们通过基于Python编程语言的网络爬虫，抓取各个产品的信息并储存在对应的文件中。同时，我们将同一类策略的产品信息储存在一个文件中，便于之后进行分析。

本次研究筛选和评价的指标为Sharpe和Calmar比率，因此，抓取过程中我们主要获取每个产品累计净值的时间序列。

Ⅲ 基金资产配置是什么意思

基金资产配置是指将基金的资产在现金、各类有价证券之间进行分配的过程。简单说就是基金将资金在股票、债券、银行存款等投资工具之间进行比例分配。

资产配置是基金投资管理中至关重要的环节，其基本思路是对不同投资组合的预期回报率、标准差和组合之间的协方差进行预测，然后得出这些组合种类可能构成的新组合的预期回报率和标准差，最后在由这些新组合产生出有效群后，利用基金投资者的无差异曲线来确定应该选择什么样的资产配置组合。

资产配置的分类

1、按范围分为全球资产配置、股票债券资产配置和行业风格资产配置；

2、按时间跨度和风格类别分为战略性资产配置、战术性资产配置和资产混合配置；

3、按资产管理人的特征、投资者的性质，可分为买入并持有策略、恒定混合策略、投资组合保险策略和战术性资产配置策略。

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