演算法交易高頻交易

Ⅰ 什麼是高頻交易系統

什麼是高頻交易系統？高頻交易系統是通過編程實現的一種智能化的電腦程序交易系統，它排除了人工交易的非理性影響，能夠以較高的頻率和固定交易規則進行交易。高頻交易系統目前主要包括三個大方面，首先，交易指令要完全由電腦系統發送，中間不通過人工操作，系統基本要求是對市場數據的響應延時要小，高頻交易系統一般使用超高速的復雜計算機系統下單，在執行層面上，交易頻率會比較高，有可能會大量、頻繁地向交易所報單，高頻交易系統要能夠用最快的速度對信號進行拆解、計算和輸出；高頻交易系統由專用軟體硬體組成，交易指令會直接發送到交易所，系統運行時處理的信號源是交易所播報的實時行情，使用的是和交易所直連的數據通道，平均每次持倉時間極短，可以支持大量發送和取消委託訂單，收盤時基本能夠保持平倉即不持倉過夜，符合以上條件的系統是高頻交易系統。

Ⅱ 為什麼高頻交易在期貨中深受異議

高頻交易，說白了就是說這種每一次交易的間隔時間都極其簡短，通常為十多分鍾乃至幾秒。最開始出現於上新世紀90時代末，現階段早已發展趨勢成外匯交易市場的關鍵能量。但近些年高頻交易備受異議，金融機構、外匯交易商及其某些權威專家剛開始斥責高頻交易的缺點，而另某些適用人員則全力支持高頻交易的發展趨勢，那麼高頻交易為什麼在期貨中這般的填滿異議呢?
高頻交易的益處
先而言說高頻交易在商品期貨中各種各樣益處，最先，高頻交易應用繁雜的優化演算法交易，另外藉助快速的程序流程行情軟體和有關硬體配置設備來超過在短暫性的市場起伏中盈利的實際效果。這類交易方式針對投資者而言優點極大，由於在短短幾秒鍾到幾彼此之間中能夠靈巧地捕獲期貨的起伏進而超過相對穩定的盈利，基礎理論上每天以內能夠開展千萬次的高頻交易，那麼得到的盈利將是永無止盡的。
次之，高頻交易解決信息的速率貼近光速，現階段紐約到倫敦光速65毫秒，納斯達克更快交易速率接近0.001ms到1ms當中，而人們的更快反應時間也就1000ms，即1秒。因而，這般高效快捷的響應速度巨大地為期貨市場引入充裕的流通性，減少交易價差，進而深化減少點差成本費，全面提高市場效率。
高頻交易的弊端
通常情況下，高頻交易必須根據程序交易，而且以便超過競爭能力必須更加技術專業的硬體配置設備，能夠說，高頻交易到最終拼的全是「誰的網路速度快誰利害」，而這卻給外匯市場中的個人投資者產生了不合理的市場競爭自然環境。由於個人投資者並不是具有技術專業的硬體配置設備和復雜的優化演算法交易，高頻交易就是說運用個人投資者交易很慢的缺點，每天以內達到千萬次的交易是個人投資者如何都沒法理解的，攪亂了全部期貨市場，個人投資者非常容易蒙受損失，特別是短線投資人。
除開速率上的危害外，高頻交易技術性的不平穩巨大地加重了期貨的性的震盪，因為高頻交易必須精準的程序化交易優化演算法交易，假如交易編號中出現1個小小的出錯，那麼其產生的結果將會是損害所有資產，另外很多的高頻交易將會會導致交易軟體承擔，導致市場部分快速垮台。
高頻交易的產生的不良影響還不僅在此，其真實受異議的地區取決於其管控空白頁。高頻交易非常容易被居心叵測的人來控制價錢，通常會拋出去不容易實行的訂單信息，導致要求的錯覺，誘惑投資人或有關組織提交訂單，欠缺公平公正和相容性。不但對個人投資者還是外匯交易商又或者大中型金融機構，高頻交易既抵觸了個人投資者的參加，又持續危害者各大組織的權益，好像是一頭老鼠過街的過街老鼠。
高頻交易將出路在哪裡
現如今，高頻交易早已變成市場上沒法忽略的能量，在為市場造就高額成交量的同時卻一直游離於管控以外。2014年，英國股票交易聯合會、聯邦調查局、商品期貨和交易聯合會和美國司法部競相剛開始下手調研高頻交易行業的內線交易個人行為。2019年7月，對沖基金文藝復興時期高新科技運用繁雜的計算機演算法，相互配合很多網路伺服器及其原子鍾，可以保持在幾十億分之一秒內同歩實行交易命令，致力於清除高頻交易。
而2019年瑞信投資分析師應用了瑞信特有的ExPRT交易統計數據。在10-12%的美國股票成交量統計數據適用下，獲得了純非高頻交易者(包含買家、買家、零售業和組織投資者)實行每單交易中心需時間的互聯網大數據。根據統計數據，市場的全部參加者不太可能所有獲得公平看待。針對這些投資風險較低，而且對交易交易量時間非常重視的投資人而言，假如他不想要擔負持倉的風險性，那他務必在別的層面作出某些妥協。
不難看出，適用與不兼容高頻交易的多方常有分別有效的大道理和統計數據，異議也許還將再次爭執下來。

Ⅲ 量化金融,演算法交易高頻交易+的就業方向

摘要 請稍等

Ⅳ 什麼是股票高頻交易高頻交易好嗎

即指交易頻率只有幾毫秒的高頻交易操作員。高頻交易穩穩的把價差賺到了手，而且整過過程可能只有幾毫秒的時間。
個人投資者要買某一隻股票的時候輸入了一個買入指令，這個指令傳達到美國第三大股票交易所BATS。幾乎同一時間，高頻交易員就能獲取這一指令（這就相當於交易員已經確切地知道了你的交易計劃），並搶在個人投資者之前買入這只股票。幾毫秒之後，高頻交易員再將這一股票加價賣給個人投資者。
任何擁有股票的人都是高頻交易者這種手段的受害者，交易員們能夠得知投資者將要買入那隻股票，並利用先進的技術先於投資者買入這些股票，然後緊接著把這些股票以更高的價格賣給投資者。

Ⅳ 如何區分演算法交易，程序化交易，自動化交易，高頻交易

網程序化交易相應軟體購買、關鍵自要熟交易模式模式所參數都量化根據些參數設置實現程序化交易高頻交易種程序化交易程序化交易定高頻目前證監額資金高頻交易嚴格限制卻影響數程序化交易若問題請追問希望幫助望採納

Ⅵ 十大經典交易策略

幾種常見的交易策略類型，學會你也成大神！

匯商

洞悉行業本質，分享交易精髓
幾種常見的交易策略類型，學會你也成大神！
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總是被問到各種交易策略，新手交易者對這個話題充滿困惑。不如用這篇文章從整體概念上為大家普及應用最廣的一些交易策略吧。

我會盡量提到每種交易策略的特點、如何入場和出場、哪些策略適合專業交易員或者交易新手等。希望能夠解答你的一些疑惑。

什麼是交易策略？

交易策略就是能讓你在金融市場上盈利的交易計劃/行動。每種交易策略都需要交易者做以下決定：

交易什麼工具。很明顯適合股票市場的策略不一定適合外匯市場；
入場、出場位；
資金管理：你計劃每筆交易投入多少資金；
風險管理：每筆交易能夠承受多少虧損。

有些策略比較復雜，有些的簡簡單單就能描述清楚。不管如何，交易者都需要對策略進行測試，你可以選擇手動進行或者用軟體來測試。以下是一些測試方法：

歷史測試：考慮充分時間內的數據來檢驗策略在不同市場行情下的表現，比如你用日圖測試，那麼可以尋找近2-3年的歷史數據進行分析，參考交易不能低於100筆；
前瞻性測試：嘗試將策略用於模擬賬戶，收集至少3-6個月的數據，看這個結果是否和歷史測試結果相一致；
真實市場測試：以最小交易量在真實市場環境中應用，主要是看這種策略是否有效、以及是否適合你。

專業市場參與者的交易策略

專業參與者包括投行、對沖基金、做市商等，他們使用的策略主要有以下：

高頻交易策略，也就是利用演算法交易系統在毫秒間快速交易。這種環境要求高，需要昂貴的設備、與伺服器直接的連接，以最大化節約時間；
套利交易，也是一種演算法交易策略；
跨境套利和時間套利：前者在不同交易市場交易同一資產，後者在同一交易市場利用時間差進行交易；
投資交易策略：一種長期交易策略，是基於深入的基本面分析、數字模型等的策略；
利用交易量和市場概況是基於交易量的分析方法。這種策略分析某個價格的交易量累積，即支撐位和阻力區間。

所有專業交易策略都需要專業知識、昂貴的軟硬體，但是它們確實能提供獨到的交易優勢。

適合新手們的基礎交易策略

這個類別裡面的交易策略和系統就友好多了，普通交易者都可以用，其中很多都是基於技術分析。我們可以將這些策略分為幾類：

1. 按照交易風格

剝頭皮：一天可能10-100筆交易，使用1分鍾或5分鍾圖表這種短時間周期的。每筆交易盈利不多，持倉時間也短；

日內交易：一天2-5筆交易，用30分鍾或1小時圖表，盈利點數、持倉時間都高於剝頭皮；
波段交易：一周1-2筆，常用日圖，每筆交易可以幾十到上百點的盈利。交易者無需一直盯著圖表，因為通常持倉時間超過1天；
長線交易：一年可能1-2筆，使用周圖和月圖，持倉時間可能長達數月或者更高。

2. 按照分析方法

基於基本面分析的策略。意味著交易者根據政治地緣、經濟因素來做交易決定。這類交易可以是長期的也可以是短期的。短期交易策略比如新聞交易；

基於技術分析的策略。利用之前價格波動來預測接下來的波動情況。

3. 按照市場狀態

趨勢跟蹤：先識別趨勢，然後尋找入場點，順勢交易；
回調交易：在趨勢中途回調時入場。根據是市場不會直線波動；

無方向性交易：識別價格停留一段時間的區間；

突破交易：識別目前價格區間的突破，在突破的方向上交易；
反轉交易：識別價格反轉的可能，是當前趨勢可能結束的地方。這種策略被認為很難、風險高，主要是因為很難識別價格反轉的地方。

4. 按照風險交易方法

金字塔加倉：如果前一個倉位盈利，那麼下一個倉位雙倍持倉。這是累積倉位的方式，通常適合順勢進行；
鎖定：在空頭時開倉做多，在多頭時開倉做空。這個策略主要用於外匯市場；
平均：在虧損的交易上加倍投資，當這些倉位達到設定的價位時全部關閉。比如鞅策略。

結語

交易策略的選擇對每個交易都很重要，也是必經的一步。但是，這么多類型如何選擇呢？

首先，確定你的目標、可交易時間、你的性格；
然後，根據上面幾個因素選擇少數幾種策略加入你的列表中；
最後，深入研究適合自己的策略理論，在實踐中不斷練習和結合起來使用，找到最高效、最適合自己的策略。
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匯商 · 1781 篇內容
這位老頭花了3億炒股票，投資了1000多家公司，34年靠優惠券「吃喝全免」
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隨風奔跑

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反轉交易。 下面的配圖，怎麼那麼特別？

上帝笑了

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圖中的分布圖是什麼指標？
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Ⅶ 高頻量化交易是什麼意思

高頻量化交易，起源於程序化交易和做市商機制，是指利用人們無法利用的極其短期的市場變化來謀取利益的計算機化交易。

通過超高速超級計算機演算法，分析高頻交易數據中的價格變化模式，實現高速、高頻申報的交易模式，並利用這些價格變化模式獲利。高頻交易還具有隔夜倉位低、報撤單頻率高、開倉平倉頻率高、換手率高的特點。

高頻交易是指通過預設的計算機演算法實現的一種高速、高頻的交易模式，具有隔夜倉位低、報撤頻率高、換手率高的特點。

量化交易是用先進的數學模型代替人工主觀判斷，利用計算機技術從龐大的歷史數據中選擇各種「高概率」事件來制定策略。這樣可以避免在市場極度狂熱或悲觀時做出非理性的投資決策。

(7)演算法交易高頻交易擴展閱讀：

高頻量化交易的危害性

首先，高頻交易行為，將會擾亂市場正常的交易秩序，損害其他投資者的利益，也有違市場的公平原則。中小投資者受制於資金、交易通道等多方面的限制，根本不可能實施高頻交易。與之相比，機構在這方面不存在短板，機構實施高頻量化交易，這對中小投資者而言也難言公平。

其次，高頻量化交易的本質是超短線投機，不僅與監管部門倡導的價值投資、理性投資、長期投資的理念不符，而且容易引發市場波動，放大市場的投資風險。高頻量化交易的背後，與「薅市場羊毛」並沒有什麼區別。此外，一旦高頻量化交易出現交易規模過大，交易方向趨同的現象，無疑會產生嚴重的負面影響。

Ⅷ 如何看待高頻交易與程序化交易

按照目前並不完全的分類方法，高頻交易大概有如下幾類：
1.賺取通道費或成交量回扣，國外大型交易商通過在不同的交易通道上掛單提供流動性，而各大電子交易所提供相應補償，其特點有點類似做市商。不過從目 前國內情況來看，並不具備交易所競爭的態勢，也不存在為吸引交易者而提供回扣的可能，可見此類高頻交易在國內沒有市場基礎。
2.閃單交易或閃電交易。眾所周知的高盛軟體工程師阿列尼可夫事件，加速了閃單策略基本原理的普及，使閃單高頻交易進入白熾化競爭階段。閃單交易方式是美國期貨交易所特有的閃單指令所導致的，而閃電交易方式主要依託於做市場制度，而這些在國內遠未成形。
3.演算法交易。利用計算機演算法，將大單指令分割成眾多小單指令的交易模式，這樣可以使得交易商有效地控制大額建倉或平倉過程中的沖擊成本，美其名為「幽靈單」。
4.「炒手」交易模式。國內炒手一天單個品種的成交量大概可以佔到總體成交量的5%—20%不等，往往是500毫秒成交一次，通過頻繁的掛撤單實現價差獲取，且手續費相當低廉，一定程度上加速了期貨市場博弈生態的惡化。
5.定量化交易模型。主要依據各種金融理論、統計實證或傳統技術分析指標來實現自動交易。
第三、四、五種模式是國內目前較為流行的程序化交易方式，第三種模式大都運用在中大型私募機構中，第四種模式正在從傳統手工操作轉向計算機自動化，而 第五種模式主要由大量的「海龜」派主導。可以設想在不遠的將來，隨著股指期貨市場的不斷壯大，參與群體的多元化，機構佔比的提高，這三種計算機交易模式將 會得到較大的發展空間。
從上述的分類，可以發現高頻交易屬於程序化交易中集計算機與策略優勢的高階模式，傳統的程序化交易則更偏重於上述第五類中的短周期，另外，傳統的 程序化交易更注重模型研究，其中定價模型、套利模型、動量模型等均起到了填補市場非理性漏洞、增強市場流動性的作用，與監管層詬病的高頻交易具有較為明顯 的區別。

Ⅸ 高頻交易真的提高了市場流動性嗎

鯨選財經有過類似的文章，我復制過來。你自己看看
高頻交易，也稱HFT，通常是使用演算法高速執行交易。演算法可以以超快的速度執行大量交易以獲取盈利機會。高頻交易的支持者認為，高頻交易可以幫助加強市場流動性，並縮小買賣差價。也有人認為高頻交易提高流動性只是假象，它其實加重了市場脆弱的一面。我們今天就來談談高頻交易是否真的能提高市場流動性。

流動性因素

流動性的三大衡量要素是大小、價格和時間。流動性高時，投資者可以成功地在實時價位附近進行大量交易，而且時間很快。流動性的一個流行指標是買賣差價（點差）。

紐約證交所一份手冊上顯示：流動性是市場吸引大量符合供需雙方價位訂單的能力。市場必須能快速更新信息，並且能夠把這些更新信息整合到股價中。」流動性是市場良好運轉的重要特徵，它能夠激發參與者對市場的信心。

在過去的十年間，市場上高頻交易的使用頻率越來越高，同時，流動性也是一樣。那麼問題來了，兩者之間是互相關聯的，還是屬於因果關系呢？高頻交易在減少交易成本的同時，是否有加強市場流動性呢？

在2000年引進另類交易系統（ATS）之前，交易所如紐約證交所使用的都是雙向拍賣系統，買賣雙方由交易員和專家來匹配。電子交易系統的使用產生了新系統，即買賣證券的高頻交易。大量研究顯示，高頻交易目前已經在整體股票交易量中佔50%到75%的比例了。高頻交易者既包括小型且不知名的交易公司，也有大型投資銀行和對沖基金。

高頻交易者成為做市商

高頻交易中的一些策略無疑確實提供了市場流動性。比如說，高頻交易者可以扮演正式或非正式的做市商角色。而作為做市商，高頻交易者會給電子限價委託單薄上的買賣方同時設置限價指令，這就為在同一時間交易的市場參與者提供了流動性。大多數做市商通過買賣訂單賺取差價。

由於做市商會因為信息不及時而承擔虧損資金的風險，因此他們需要根據實時信息經常更新報價。這和相關金融工具（如ETFs、期貨）或其它提交和取消的訂單所帶來的價格波動一樣在不斷變化。也因此，高頻交易做市商在每場交易中都會提交和取消很多訂單。很多公司本著希望在美國股市賺取流動性差價的目的，而選擇注冊成為正式的流動性提供商，另外一些則繼續作為非正式的做市商存在。這樣來說，高頻交易確實加強了市場流動性，而且減少了交易成本。

尷尬的交易量

高頻交易的反對者們則認為，高頻交易創造的流動性只是表象，因為他們的證券僅持有非常短暫的時間（間隔數秒甚至少於一秒），然後又重新回到市場上進行拋售。大多數時候，證券是在高頻交易者之間來回進行買賣，直到出現投資者買入。因此，反對者認為最終並沒有流動性產生，一切只是不斷執行訂單的操作帶來的假象。

高頻交易帶來的是尷尬的交易量。開倉頭寸在高頻交易者和其它做市商之間被踢來踢去，因此帶來了高紀錄的交易量，而實際卻並沒有深度。對於要買入的訂單，買方都會持有比數秒長得多的時間。

高頻交易對外匯交易來說是福還是禍

高頻交易已經成為外匯交易市場中的一大主要力量，但大部分人對其仍一知半解，高頻交易對於外匯投資者來說究竟是禍是福？有人認為，高頻交易如今已把外匯市場變成了由高科技交易系統與傳統「真人」操作相互比拼的競技場。

對於高頻交易，無論是大型銀行，還是交易商，以及一些投資銀行家都對其滿腹抱怨，他們對某些高頻交易商的行為表示不滿，稱這些交易商雖然可以通過高頻交易來增加市場的流動性，但他們嚴重干擾了交易員的正常操作。其實，客觀來講，高頻交易對於外匯市場來說有利有弊。

反對者認為，復雜演算法交易或高頻交易有時會對外匯市場帶來極大的震盪，如2010年5月6日美股的閃電崩盤（Flash Crash）事件就是由高頻交易帶來的巨大交易流量而造成的。日本東京交易所在過去6年時間里癱瘓兩次，都是交易所系統負荷不了高頻交易的巨大交易量。

有專家學者認為，外匯市場中的高頻交易給監管帶來了新的問題，因為高頻交易極為復雜和專業，對於普通交易者和投資者來說，高頻交易缺乏一定的透明性和公平性，而且有部分央行試圖通過高頻交易技術來操控外匯市場，這種醜陋的行為對於行業的發展極為不利。

EBS系統是目前全球運用最為廣泛的兩大外匯交易系統之一。早在2013年，EBS計劃在相關外匯的電子交易中廢除此前「先進先出」的原則，該項原則據稱使得那些運行速度更快的交易電腦能夠獲得不公平的優勢地位，而正是由於之前「先進先出」的原則也驅使交易機構不惜將重金投入到電子交易技術的研發和升級上。根據EBS的想法，未來的電子交易系統在接收外部交易命令時不存在先後順序之分，而在處理每筆交易時也按照隨機順序讀取交易詳情。

雖然高頻交易技術有其自身的優勢，但是仍不向投資者推薦這種交易模式，主要因為以下幾點：

1.如果進行百萬次以下的高頻交易，那麼總體收益往往會很小，甚至有時手續費都會大於收益。

2.一般交易者沒有具有較高運算能力的超級計算機。

3.普通交易者和投資者一般都不是復雜演算法計算機程序員，因此和那些專業的高頻交易公司無法抗衡。

4.往往高頻交易編碼中的某一個小的故障會導致交易的全盤失敗，進而導致損失全部資金。

5. 由於高頻交易的瞬時性，因此投資者根本沒有時間來進行市場分析。

結語

高頻交易已經存在了十多年的時間，現在多多少少已經獲得了股票市場的認同，成為被接納的部分。通常來說，行業達成的共識是高頻交易增加了市場流動性並且降低了交易成本。高頻交易公司也開始逐漸納入監管范圍，因此，任何不恰當的行為終會被追究。

高頻交易的優勢在於可以為交易者保證穩定的收益，雖然高頻交易的每筆收益率很低，但是設想一下如果在一天內進行百萬次的高頻交易，那麼收益將會是天文數字，同時，有很多專家表示，高頻交易者對於整個市場來說是積極的，因為高頻交易可以提高市場的流動性，同時保持較低的點差。盡管如此，仍有很多人反對高頻交易。

Ⅹ 高頻交易和量化交易有何不同

高頻交易和量化交易有3點不同：

一、兩者的概述不同：

1、高頻交易的概述：指從那些人們無法利用的極為短暫的市場變化中尋求獲利的計算機化交易。

2、量化交易的概述：指以先進的數學模型替代人為的主觀判斷，利用計算機技術從龐大的歷史數據中海選能帶來超額收益的多種「大概率」事件以制定策略。

二、兩者的作用不同：

1、高頻交易的作用：這種交易的速度如此之快，以至於有些交易機構將自己的「伺服器群組」安置到了離交易所的計算機很近的地方，以縮短交易指令通過光纜以光速旅行的距離。

2、量化交易的作用：極大地減少了投資者情緒波動的影響，避免在市場極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。

三、兩者的特點不同：

1、高頻交易的特點：

（1）高頻交易都是由計算機自動完成的程序化交易；

（2）高頻交易的交易量巨大；

（3）高頻交易的持倉時間很短，日內交易次數很多；

（4）高頻交易每筆收益率很低，但是總體收益穩定。

2、量化交易的特點：

（1）紀律性。根據模型的運行結果進行決策，而不是憑感覺。紀律性既可以剋制人性中貪婪、恐懼和僥幸心理等弱點，也可以克服認知偏差，且可跟蹤。

（2）系統性。具體表現為「三多」。一是多層次，包括在大類資產配置、行業選擇、精選具體資產三個層次上都有模型；二是多角度，定量投資的核心思想包括宏觀周期、市場結構、估值、成長、盈利質量、分析師盈利預測、市場情緒等多個角度；三是多數據，即對海量數據的處理。

（3）套利思想。定量投資通過全面、系統性的掃描捕捉錯誤定價、錯誤估值帶來的機會，從而發現估值窪地，並通過買入低估資產、賣出高估資產而獲利。

（4）概率取勝。一是定量投資不斷從歷史數據中挖掘有望重復的規律並加以利用；二是依靠組合資產取勝，而不是單個資產取勝。