如何利用期貨進行資產配置

Ⅰ 資產配置的兩個關鍵

資產配置的兩個關鍵分別是：

影響投資者風險承受能力和收益需求的各項因素，包括投資者的年齡或投資周期，資產負債狀況、財務變動狀況與趨勢、財富凈值、風險偏好等因素。

影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素，包括國際經濟形勢、國內經濟狀況與發展動向、通貨膨脹、利率變化、經濟周期波動、監管等。

相關信息介紹：

在現代投資管理體制下，投資一般分為規劃、實施和優化管理三個階段。投資規劃即資產配置，它是資產組合管理決策制定步驟中最重要的環節，對資產配置的理解必須建立在對機構投資者資產和負債問題的本質。

在此基礎上，資產管理還可以利用期貨、期權等衍生金融產品來改善資產配置的效果，也可以採用其他策略實現對資產配置的動態調整，不同配置具有自身特有的理論基礎、行為特徵和支付模式，並適用於不同的市場環境和客戶投資需求。

以上內容參考：網路-資產配置

Ⅱ 如何進行有效的資產配置

資產配置是理財提出的一個理財方案。主要是針對不同年齡、不同收入情況和家庭情況、不同投資意向的人群，滿足他們需求的同時，縮小資產風險的一種形式。

資產配置，主要取決於其所處的人生階段，而非擁有資產的絕對數量。一般來說，資產配置猶為重要，畢竟人生能經得起幾回博。那麼，有哪些步驟可以幫你進行資產配置，第一步，需要根據理財標的對資產進行分類。
資產的類別通常有兩種：一是實物資產，如房產、藝術品等；一是金融資產，如股票、債券、基金等。如果按理財標的劃分的話，則可分為風險理財標的和無風險理財標的。房產、股票、基金、藝術品通常歸為風險理財標的，銀行存款則是典型的無風險理財標的。在各類理財標的中，收益率與風險呈正相關性，在各類資產中，由於資金的稀缺性，如房市與股市，從歷史經驗上看，具有明顯的「蹺蹺板」效應。
第二步，需要依據個人特點進行資產配置。即便資產不是很多，資產配置仍然是很有必要的。其中，年齡、投資屬性、市場狀況是很重要的參照指標。如年齡較輕、負擔輕、風險承受能力強，積極型規劃就比較適合，資產配置中高風險標的就可以多配一些。而「三明治」一族(上有老、下有小)則適合穩健進取型規劃，配置中可包括20%的股票、20%的基金、20%的定存以及相應比例的保險等。
投資標的的選擇：一是投資於相關系數低的不同種類的產品，二是根據不同的市場行情來調整不同的產品結構。兩個投資產品的相關系數是指一個投資產品的市場表現給另一個投資產品的市場表現所帶來的影響程度。進行資產配置，不同投資產品之間的相關系數要越低越好，才能夠起到分散風險的作用。如債券和股票之間的相關系數就非常低，因為他們的投資方式完全不同；同樣屬於基金產品，股票型基金和貨幣市場基金的相關系數就接近零；不同行業的股票如電力行業和房地產行業的相關系數就比較低。
第三步，適時進場投資並定期檢視投資績效。資產配置計劃一旦得到確認，擇機執行極為重要。對於無風險理財標的而言，時間為王，投資是越早開始越好，從長期來看，復利價值是驚人的。而對於風險理財標的而言，選擇進場時機更是一門藝術，善用不同資產之間的轉換，對於捕捉進場時機也很關鍵。對資產配置效果的評估及調整，能夠幫助修正計劃與目標的偏離，強化資產配置的收益與抗風險性。對於個人投資者來說，由於存在嚴重的信息不對稱的情況，因此個人投資者要把握市場先機比較難。

Ⅲ 如何利用股指期貨來進行資產配置調整

1. 在面對基金現金分紅時.在這種情況下又不得不保留大量的現金提供.而此時市場指數出現看漲狀態.並且這種態勢將要持續一段時間.2.市場中的熱點變換頻繁.次數增多.而且板塊輪流上漲也帶動大盤指數上升.由於市場熱點變化頻數多.給投資者進出帶來了很大的困難.或者投資者可以看清大盤.卻抓不住一些個股.在這樣的情況下.可以買入指數期貨合約來獲利.3.利多利空消息的影響.比如外界因素的影響.由於受到政策變化或者突事件的影響.這種影響體現在市場中.就是會突然的出現一些投資熱點.並要持續一段時間.還有一種策略就是主動性風險管理策略.這種策略就是說投資者根據自己的實際情況.比如資金倉位大小和資產結構等情況.結合市場的波動性變化.主動地去買賣股指期貨合約.對自己的投資進行風險管理.從而達到降低組合風險的目的.

主要適用於以下幾種情況.(1)在基金經理做出賣出證券投資組合決策後.由於持倉數量太大.全部賣出不僅需要的時間長.還會一定程度上影響市場價格和市場行情變化.比如暴跌的出現.因此可以先賣出部分股指期貨合約.以便風險降低.有更多的時間以較好的價格進行全部清倉.同樣買入也是這樣的.(2)在某種證券投資基金或開放式基金的出現和擴募.市場活躍度增加.對其未來的走勢看好.短期內會上漲.但由於資金不足.那麼就可以先進行買入期指合約.預先固定其價格.等資金已到便可進行投資.股價上漲所來的損失便可通過在股指期貨上贏得的利潤進行補償.

Ⅳ 期貨市場的功能怎樣

一、風險轉移。期貨市場的風險轉移功能，體現在套期保值交易上。對商品不同需求的投資者。可以利用期貨市場的雙向開倉功能，做套期保值交易，以達到減少風險的作用。二、套期保值。期貨市場的非常重要的作用。是為投資者准備的套期保值功能。現貨市場中，賣方可能會在將來的某個時段擁有期貨商品，並且想以合理的價格出杏。三、資產配置。期貨市場的資產配置功能，主要體現在做空機制上。使得投資者買賣策略更加多樣化。原來單一的做多才能獲利的時候，在期貨市場上做空也可以獲得較好的收益。

Ⅳ 企業如何利用期貨進行套期保值

對於一些小規模的企業或貿易商而言，在通過自身無法完成企業套期保值的操作時，可以外包給期貨公司或期貨風險管理公司進行管理操作，其中有合作套保、場外期權這兩個類別可以選擇。

除此之外，也可以和期貨公司開展項目制，讓期貨公司專業的人員駐點在企業，對企業開展人員和業務培訓、制度建立、流程運作等。

根據不同公司的不同現狀，期貨公司可以制定個性化的解決方案，對期現總頭寸和合計的敞口要嚴格控制，不做超出企業可承受風險范圍之外的頭寸。

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套期保值的原則：

1、月份相同或相近原則。該原則要求投資者在進行套期保值操作時，所選用期貨合約的交割月份與現貨市場的擬交易時間盡可能一致或接近。

2、品種相同或相近原則。該原則要求投資者在進行套期保值操作時，所選擇的期貨品種與要進行套期保值的現貨品種相同或盡可能相近；只有如此，才能最大程度地保證兩者在現貨市場和期貨市場上價格走勢的一致性。

3、方向相反原則。該原則要求投資者在實施套期保值操作時，在現貨市場和期貨市場的買賣方向必須相反。由於同種（相近）商品在兩個市場上的價格走勢方向一致，因此必然會在一個市場盈利而在另外一個市場上虧損，盈虧相抵從而達到保值的目的。

Ⅵ 如何利用股指期貨來進行資產配置調整

在利用股指期貨進行套利時，需要觀察指數期貨的變化。一般來講，指數期貨的變化應該在一定的范圍內，一旦指數期貨的變化超出該范圍，那麼便存在著套利機會。當指數期貨的市場價格大於所給出的上限時，便進行正向套利，也就是買入現貨指數，賣出指數期貨;當指數期貨的市場價格小於所給出的下限時，便進行反向套利，也就是賣出現貨指數，買入指數期貨。

Ⅶ 怎麼進行資產配置

買入並持有策略是指在確定恰當的資產配置比例，構造了某個投資組合後，在諸如3-5年的適當持有期間內不改變資產配置狀態，保持這種組合。買入並持有策略是消極型長期再平衡方式，適用於有長期計劃水平並滿足於戰略性資產配置的投資者。買入並持有策略適用於資本市場環境和投資者的偏好變化不大，或者改變資產配置狀態的成本大於收益時的狀態。恆定混合策略是指保持投資組合中各類資產的固定比例。恆定混合策略是假定資產的收益情況和投資者偏好沒有大的改變，因而最優投資組合的配置比例不變。恆定混合策略適用於風險承受能力較穩定的投資者。

Ⅷ 如何利用上證50，中證500股指期貨進行資產配置

如果所持股票下跌，可以利用股指進行對沖。即股票下跌時，做空股指來獲取收益抵消股票損失。需要注意計算杠桿及保證金的運用。

Ⅸ 資產配置的主要考慮因素有哪些

1、影響投資者風險承受能力和收益需求的各項因素，包括投資者的年齡或投資周期，資產負債狀況、財務變動狀況與趨勢、財富凈值、風險偏好等因素。

2、影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素，包括國際經濟形勢、國內經濟狀況與發展動向、通貨膨脹、利率變化、經濟周期波動、監管等。

3、資產的流動性特徵與投資者的流動性要求相匹配的問題。

4、投資期限。投資者在有不同到期日的資產(如債券等)之間進行選擇時，需要考慮投資期限的安排問題。

5、稅收考慮。稅收結果對投資決策意義重大，因為任何一個投資策略的業績都是由其稅後收益的多少來進行評價的。

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資產配置的主要類型

1、恆定混合策略

保持投資組合中各類資產的固定比例。假定資產的收益情況和投資者偏好沒有大的改變，因而最優投資組合的配置比例不變。恆定混合策略適用於風險承受能力較穩定的投資者。如果股票市場價格處於震盪、波動狀態之中，恆定混合策略就可能優於買入並持有策略。

2、投資組合保險

在將一部分資金投資於無風險資產從而保證資產組合的最低價值的前提下，將其餘資金投資於風險資產並隨著市場的變動調整風險資產和無風險資產的比例，同時不放棄資產升值潛力的一種動態調整策略。當投資組合價值因風險資產收益率的提高而上升時，風險資產的投資比例也隨之提高。

3、買入並持有策略

在確定恰當的資產配置比例，構造了某個投資組合後，在諸如3—5年的適當持有期間內不改變資產配置狀態，保持這種組合。買入並持有策略是消極型長期再平衡方式，適用於有長期計劃水平並滿足於戰略性資產配置的投資者。

Ⅹ 如何做好股指期貨的資產配置策略運用

1. 在面對基金現金分紅時.在這種情況下又不得不保留大量的現金提供.而此時市場指數出現看漲狀態.並且這種態勢將要持續一段時間.

2.市場中的熱點變換頻繁.次數增多.而且板塊輪流上漲也帶動大盤指數上升.由於市場熱點變化頻數多.給投資者進出帶來了很大的困難.或者投資者可以看清大盤.卻抓不住一些個股.在這樣的情況下.可以買入指數期貨合約來獲利.

3.利多利空消息的影響.比如外界因素的影響.由於受到政策變化或者突事件的影響.這種影響體現在市場中.就是會突然的出現一些投資熱點.並要持續一段時間.

還有一種策略就是主動性風險管理策略.這種策略就是說投資者根據自己的實際情況.比如資金倉位大小和資產結構等情況.結合市場的波動性變化.主動地去買賣股指期貨合約.對自己的投資進行風險管理.從而達到降低組合風險的目的.主要適用於以下幾種情況.

(1)在基金經理做出賣出證券投資組合決策後.由於持倉數量太大.全部賣出不僅需要的時間長.還會一定程度上影響市場價格和市場行情變化.比如暴跌的出現.因此可以先賣出部分股指期貨合約.以便風險降低.有更多的時間以較好的價格進行全部清倉.同樣買入也是這樣的.

(2)在某種證券投資基金或開放式基金的出現和擴募.市場活躍度增加.對其未來的走勢看好.短期內會上漲.但由於資金不足.那麼就可以先進行買入期指合約.預先固定其價格.等資金已到便可進行投資.股價上漲所來的損失便可通過在股指期貨上贏得的利潤進行補償.