逆回購加息後如何配置資產

㈠ 國債逆回購 是什麼意思啊，具體怎麼操作說一下

所謂國債逆回購，本質就是一種短期貸款。也就是說，個人通過國債回購市場把自己的資金借出去，獲得固定的利息收益；而回購方，也就是借款人用自己的國債作為抵押獲得這筆借款，到期後還本付息。

交易流程

（1）回購委託——客戶委託證券公司做回購交易。客戶也可以像炒股一樣，通過櫃台、電話自助、網上交易等直接下單；

（2）回購交易申報——根據客戶委託，證券公司向證券交易所主機做交易申報，下達回購交易指令。回購交易指令必須申報證券賬戶，否則回購申報無效。

（3）交易撮合——交易所主機將有效的融資交易申報和融券交易申報撮合配對。

（4）成交數據發送——T日閉市後，交易所將回購交易成交數據和其他證券交易成交數據一並發送結算公司。

（5）清算交收——結算公司以結算備付金賬戶為單位，將回購成交應收應付資金數據,與當日其他證券交易數據合並清算，軋差計算出證券公司經紀和自營結算備付金賬戶凈應收或凈應付資金余額，並在T+1日辦理資金交收。

（6）回款——比如說是做7天逆回購，則在T+7日，客戶資金可用，T+8日可轉帳，而且是自動回款，不用做交易。

(1)逆回購加息後如何配置資產擴展閱讀：

一、適合對象：資金量大於10萬/0.1萬,不滿足銀行活期利息,不願意「活錢」變「死」,又害怕風險的個人投資者；流動資金充裕的企業。

二、交易必讀：

1、開戶。投資者應選擇有此業務的證券營業部開戶,由於上交所市場活躍,因此上海股東卡應是必辦的。此外,證券營業部還會和你簽一個「指定交易協議」。如果你已是股民,那就更簡單,直接入市好了。

2、資金。滬市至少十萬元,以及十萬的整數倍。深市至少一千元,以及一千的整數倍。

3、品種、代碼、費用(上交所)。

比較活躍的有:204001(一天回購),費用每十萬元為1元;204007(七天回購),每十萬元為五元.

4、交易。像炒股一樣,可以通過電話、自助、網上交易。 申報方向：賣出

報價方法：根據你期望的收益率,結合當日收益率走勢報價,價太高肯定無法成交。

申報單位：以「手」為單位,1手為10張，等於1000元面值。

申報限量：每筆最小100手(相當於10萬元),最大不超過1萬手。

交易清算：一次成交,兩次清算。成交當日,交易所扣除傭金和手續費；到期日,交易所自動劃撥本金和收益。

三、交易技巧：

根據自己的資金情況、可用期限,選擇相應的投資品種。

1、7、14天等短期品種最受歡迎,也最活躍。

國債逆回購實際是短期貸款,因此,其收益率與利率關系密切,利率下跌,收益率必然下跌。此外,股市活躍、新股發行時,收益率也會上升；年末資金緊張,收益率當然也高。

四、收益計算： 公式為「收入(成交額年收益率×回購天數/360天)—成本(成交額×手續費率)=凈收益」。

㈡ 國債逆回購怎麼操作

什麼是國債逆回購

國債回購交易是買賣雙方在成交的同時約定於未來某一時間以某一價格雙方再行反向成交。亦即債券持有者(融資方)與融券方在簽訂的合約中規定, 融資方在賣出該筆債券後須在雙方商定的時間,以商定的價格再買回該筆債券, 並支付原商定的利率利息。
國債逆回購是其中的融券方。對於融券方來說，該業務其實是一種短期貸款，即你把錢借給別人，獲得固定利息；別人用國債作抵押，到期還本付息。
國債逆回購交易的特點
（一）交易的收益性
銀行活期存款，利率非常低，加之目前CPI遠高於活期利率。而國債逆回購收益率大大高於同期銀行存款利率水平。
（二）逆回購交易的安全性
與股票交易不同的是，逆回購在成交之後不再承擔價格波動的風險。逆回購交易在初始交易時收益的大小早即已確定，因此逆回購到期日之前市場利率水平的波動與其收益無關。從這種意義上說，逆回購交易類似於抵押貸款，它不承擔市場風險。
不考慮CPI的因素的話，國債是一種在一定時期內不斷增值的金融資產，而國債逆回購業務是能為投資者提高閑置資金增值能力的金融品種，它具有安全性高、流通性強、收益理想等特點，因此，對於資金充裕的機構來說，充分利用國債逆回購市場來管理閑置資金，以降低財務費用來獲取收益的最大化，又不影響經營之需，不失為上乘的投資選擇。 對於有大額閑散資金的投資者來說，國債逆回購也不失為一個好的理財工具。
目前交易所可操作國債逆回購的品種
投資者要進行回購只能做滬市204***的新國債回購。共九個品種。國債1天回購（GC001，代碼204001）、 國債2天回購（GC002，代碼204002）、國債3天回購（GC003，代碼204003）、國債4天回購（GC004，代碼204004）、國債7天回購（GC007，代碼204007）、國債14天回購（GC014，代碼204014）國債28天回購（GC028，代碼204028）、國債91天回購（GC091，代碼204091）、國債182天回購（GC182，代碼204182）。
國債逆回購的交易流程
（1） 回購委託——客戶委託證券公司做回購交易。客戶也可以像炒股一樣，通過櫃台、電話自助、網上交易等直接下單；
（2） 回購交易申報——根據客戶委託，證券公司向證券交易所主機做交易申報，下達回購交易指令。回購交易指令必須申報證券賬戶，否則回購申報無效。
（3） 交易撮合——交易所主機將有效的融資交易申報和融券交易申報撮合配對。
（4） 成交數據發送——T日閉市後，交易所將回購交易成交數據和其他證券交易成交數據一並發送結算公司。
（5） 清算交收——結算公司以結算備付金賬戶為單位，將回購成交應收應付資金數據,與當日其他證券交易數據合並清算，軋差計算出證券公司經紀和自營結算備付金賬戶凈應收或凈應付資金余額，並在T+1日辦理資金交收。
（6）回款——比如說是做7天逆回購，則在T+7日，客戶資金可用，T+8日可轉帳，而且是自動回款，不用做交易。
詳解國債逆回購實用操作指南
從2011年年底以來，國債逆回購正在悄然流行。
國債逆回購是超短期現金管理的一個工具，普通個人投資者賬戶資金在十萬元以上即可參與。尤其從2011年下半年開始，為了預防商業銀行變相高息攬儲，銀監會出台了一系列管理辦法，銀行發行的三十天以內的超短期理財產品被叫停。交易所的國債逆回購開始成為超短期理財的替代工具。
簡單說，國債逆回購作為資金拆出方取得相應的利息，資金借入方用國債為抵押。交易的直接的對手方是上海證券交易所，因此，交易風險基本為零。
不過，投資者看到個別交易日國債逆回購收益率高達34%的數字時，不用過於興奮。由於國債逆回購的成交日和清算日之間，包含了可能的節假日，春節前倒數第二個交易日34%的收益率其實包含了春節期間近十天假期的資金利息，實際的年化收益在3.9%左右，略高於一年期存款利率。
超現金管理工具
張先生手中有一筆錢想用於換車。汽車經銷商告知張先生，下周到貨，具體提貨時間會提前一天通知。從資金安全的角度看，張先生不能讓這筆錢有損失；由於車款數目較大，放在銀行賬戶上只能享受活期利息，目前銀行並無合適的超短期理財產品，銀行僅能提供一天通知存款，利率為0.95%。
經推薦，張先生選擇了一天國債逆回購（204001）。第一天，張先生以4.56%的價格成交了一天國債逆回購品種130萬元。一天之後，張先生獲得了利息共計151.67元（其包括164.67元的回購利息收入再扣去13元的交易費用），而如果他只放到銀行活期儲蓄賬戶中，一天獲得的利息僅為17.81元。一周後，張先生提車，此時他做國債逆回購獲得的累計超額收益近千元。
近半年以來金融市場 銀根緊張，國債回購利率節節攀升，今年2月以來1天回購利率年化收益率普遍都在3%以上，個別交易日最高達到了8.5%，遠高於活期存款和一天通知存款利率，甚至可與一年定期存款利率媲美。
在上述幾個因素的共同作用下，個人投資者開始追捧國債逆回購，交易所國債回購交易逐步放大。以成交最活躍的一天國債逆回購為例，2010年12月31日的日成交額為234.56億元，到2012年2月24日，則放大到1254億元。
在低風險保本（類保本）理財品種上，市場主要形成了以基金公司的貨幣市場基金、銀行的中短期理財產品和交易所國債逆回購為主導的三足鼎立格局，而這三者孰優？主要取決於投資期限。國債逆回購適合低於14天的超短期投資周期，而貨幣市場基金和銀行理財產品適用期限更長的低風險保本理財需求。它們不存在完全的替代關系，而是有一定的互補性。
譬如某投資者六個月之後某天要用一筆錢，投資者可以先做一筆六個月期限的銀行理財產品獲得一個比較穩定的前期收益，然後用國債逆回購獲取最後幾天的短期超額收益。國債逆回購在短期有強大的優勢，但中長期而言，相較於貨幣市場基金和銀行理財產品並無明顯的優勢。如果在一個相對較長的時期，投資者某幾個交易日忘記做逆回購，只能拿到活期存款收益，總的收益率就會明顯遜色於其他兩個產品。
實用操作指南
國債回購交易的操作流程並不復雜。投資者一般以持有的國債現貨為抵押，獲得一定期限內（1-182天）的資金使用權，期滿後須歸還借貸的資金並按約定支付一定利息，這個交易流程稱為國債正回購交易；投資者也可作為資金的供方，在貸出資金後可按事先確定的還款利率，在到期日收回本金和利息，這就是國債逆回購。
國債回購的交易品種，上交所國債的回購品種有九種，分別為1日（204001）、2日（204002）、3日（204003）、4日（204004）、7日（204007）、14日（204014）、28日（204028）、91日（204091）、182日（204182）；深交所企業債券回購有四種，分別為1日（130910）、2日（131911）、3日（131900）、7日（131907）。在上述交易品種中，以上海證券交易所掛牌交易的204001和204007交易最為活躍。
在交易報價上，證券交易軟體都可以進行國債逆回購交易的報價，但是國債逆回購與普通的股票交易報價有一些不同點。這里以上海交易所國債回購為例進行解析，深圳交易所的流程有所不同，這里不做論述。
首先是交易方向，國債逆回購要選擇「賣出」。
其次是報價規則，成交價格是每百元資金到期年收益，這個數字越高對於做逆回購的投資者越有利。在委託價格上，投資者可以按照揭示5檔行情選擇成交價格，也可以按照自己的要求填寫。一般建議投資者選擇「買一數值」作為委託價格。買賣雙方委託價格的價差一般最小變動單位是0.005，以一天回購為例，這個最小價差對應到10萬元的到期收益差異只有0.014元，譬如投資者以10萬元按照3.200元成交的一天回購，相比3.205元成交的一天逆回購會少獲得0.014元。委託數量上。上海市場以10萬元作為起點，超過10萬元必須是10萬元的整數倍，單筆委託上限是1000萬元。就是說投資者融出資金數量只能是10萬元，20萬元??在委託數量上每10萬元輸入1000，20萬元輸入2000，依次類推上限1000萬元對應100000。
最後是清算規則，回購交易的清算規則是「一次成交，兩次結算」。「一次成交」是指當投資者做了逆回購借出資金後，到期資金就自動回到投資者的賬戶上，其間不需做任何操作。「兩次結算」中的首次結算是指由逆回購方向正回購方劃款（本金），並劃付有關的交易費用，交易所將正回購方賬戶內的標准券凍結；第二次結算是指由正回購方向逆回購方劃款（本金加利息），交易所將正回購方賬戶內的標准券解凍。
證券交易軟體顯示的回購利率漲跌幅不同於股票的漲跌幅，投資者在某個時點做出了國債逆回購，之後該利率的漲跌都與投資者無關。換言之，軟體顯示的漲跌幅並沒有實際參考意義。
國債逆回購利率在一天之內一般什麼時候最高？這沒有必然的規律。但是從過往數據顯示，一般越臨近收盤，利率越低。以一天回購為例，從以往K線數據顯示，大概有不到15%的交易日呈陽線，超過85%的交易日呈陰線。也就是說，大多數交易日中，收盤利率水平要明顯低於開盤水平。一般來說，一天之內，做國債逆回購，越早做收益水平越高。
收益率有多高
不同於投資銀行理財產品和貨幣市場基金，投資者做國債逆回購交易可以確切計算出自己的到期時間和到期收益。
國債逆回購交易全過程中有幾個關鍵的時間點概念：成交日、到期日與到期清算日、資金劃轉日。
成交日顧名思義就是投資者融出資金的證券交易日。成交日之後下一個自然日（含）再加上融出資金的回購交易品種期限就是到期日。舉例說明，如果投資者在2012年2月21日（星期二）用一天回購（204001）融出資金，2月23日（星期四）就是到期日。
如果到期日是證券市場的交易日，就被稱為到期清算日；如果到期日不是證券交易日，到期清算日則要順延至下一個證券交易日。如果投資者在2月24日（星期五）用一天回購融出資金，到期日是2月25日（星期六），但該天不是證券交易日，到期清算日就順延到2月27日（下星期一）。到期清算日資金狀態是「可用不可轉」，就是說投資者可以繼續做國債逆回購，也可以買交易所證券，但是不能轉到券商資金賬戶對應的三方銀行賬戶中。但對於到期清算日的資金狀態，不同券商情況可能有所不同，需要咨詢開戶券商營業部。
資金劃轉日是指到期清算日後最近的證券交易日。在資金劃轉日，投資者可把逆回購的到期資金劃轉到關聯券商的銀行三方賬戶中。以一天回購為例，投資者在2月23日（星期四）做了一天回購融出資金，2月24日（星期五）即是到期日也是到期清算日，資金劃轉日則要順延到2月27日（下星期一）。
成交日、到期清算日和資金劃轉日都要求是證券交易日，而到期日可以是自然日的概念。這意味著清算日和資金劃轉日期間可能包含周末或節假日。以一天國債回購為例，每周四的利息總是高於其他交易日，這是因為周四做了一天回購，周五是到期清算日，下周一是資金劃轉日。就是說周四做一天回購，資金實際佔用三天，因此利息較高。
類似的情況也會出現在節假日之前，譬如今年春節之前倒數第二個交易日（1月19日）204001最高達到了34%的年化收益。仔細分析如下：如果投資者持有一天逆回購，並准備在節後第一天把資金轉到銀行，那麼該投資者在1月19日一天逆回購融出資金，1月20日不能再做逆回購。1月30日為資金劃轉日，其間共計11天，摺合3.09%的日均年化收益。如果投資者不準備轉到銀行，而是繼續留在證券市場內從事證券交易，投資者可以在1月20日再做一天國債逆回購交易，當日最高利率報價為9.1%，1月30日（為資金到期清算日）可以使用但不能轉走，其間累計年化收益率為3.91%。
國債的交易費用採用外扣方式扣去。券商要從投資者資金金額之外收取交易費用。如果投資者想做1天逆回購，必須至少10萬零1元。
舉例說明，投資者在2月24日（星期五）賣出股票獲得資金，想在周一在證券市場內使用這筆資金，決定做國債回購獲取額外收益。在當日14時，可算出滿足投資者時間需求的三種國債逆回購凈收益情況，一天國債逆回購的凈收益是70.25元；三天國債逆回購凈收益是61.67元；兩天國債逆回購204002最高，可以獲得凈收益75.83元。與此相對比的是，如果該投資者不做國債逆回購交易，100萬元在相同的期限下能獲得27.40元的活期利息收入。

㈢ 國債逆回購怎麼操作，收益計算

國債逆回購收益=（資金×利率×實際占款天數/365）-（本金×傭金費率）。收益計算時採用的是實際占款天數，它不一定跟逆回購期限相同。

㈣ 回購股票一般怎麼處理

1、 股票回購後，一般都是以庫存的方式存在，他是不屬於資產的，不會體現出股利分配和表決權，也沒有任何的資產清算權利。公司回購的成本，不得高於留存的資本公積，一般都是在公司再次發行或者注銷庫存的時候才可以取消，不然短期內，股票回購是無法取消的。
2、 還可以通過沖減公司的未分配利潤來注銷，這是公司採取股票溢價回購的方式，在減少未分配利潤。但是必須計入資本公積裡面。
3、 如果公司回購公司股票後需要注銷，因為這涉及到注冊資本的減少，那麼公司就必須經過董事會談論後，在發布的十個工作日內通知相關人員，並且在一個月內在協會制定的媒體和報紙上至少發3-4次公告，以免投資者不知道情況。因為股票回購屬於庫存注銷，所以需要以股份轉讓的形式發出公告。
拓展資料：
一、 企業回購的好處：
1、 可以吸引投資者的參與和購買，公司購回股票，假如公司的業績處於發展期，公司的估值處在低谷期，那麼等到股價上漲，公司的股票就會隨之升值，購買的公司股票百利而無一害，購買消息也可以吸引投資者的參與。
2、 股票回購不用交稅，在回購股票的過程中，公司不需要繳納稅費。
3、 當股東認為當前現金不穩定或者不安全的時候，公司回購股票可以安定人心，同時也避免了股價波動。
4、 回購的股票可以體現在資產負債表中，可以減少公司的現金流和股東權益。
5、 股票回購也是公司發放紅利的一種方式。
二、 很多股票在公布回購消息後不漲反跌，常見的原因有:
1、 A股整體走勢 在A股整體走勢偏弱的時候，很多利好消息會被市場無視。個股股價會隨A股整體走勢下跌。因此，會出現股票回購反而跌的情況。
2、 部分投資者借機出貨 有很多時候，一些投資者會藉助股票回購的利好消息趁機出貨，有的是獲利了結，有的是止損出貨。在資金出逃的情況下，股票會出現下跌。
3、 主力洗盤 股票有回購利好反而跌，有時是因為主力刻意打壓股價，進行洗盤，為日後的拉升做准備。

㈤ 如何進行資產配置

資產配置簡單說就是通過對不同風險、不同期限、不同區域的理財產品進行不同比例的配置，達到財富穩定長期增值的目的。有兩個要素，一個是控制風險，一個是滿足流動性也就是平常使用的需要。

家庭的資產配置可以參照的理財金字塔型的配置，把家庭資產分成四個賬戶，四個賬戶作用不同，投資的門類也不同：

第一個是要花的錢。保證平常衣食住行，不能因為理財而刻意降低生活質量，這就捨本逐末了。活期存款、貨幣基金這些都可以。

第二個是保命的錢。這個比例一般在家庭的20%，專門解決突發問題和意外情況。保險是很重要的，不單是分紅險，要注重這部分的保障功能。

第三個是生錢的錢。這部分的錢是有風險的，但是往往長期來看也是收益最高的。包括股票、偏股基金、投資性房產等。有風險也帶來了較高回報，特別需要做規劃，做配置，從全局的角度來看，否則很可能要麼高點了全倉進去了，要麼機會來了反而不敢進了。

第四個是理財的錢。這部分是大頭。這個承載的功能就是穩健增值。收益不要想太高，不過也是要求基本不會大虧損，配些大額存單、國債、純債基金都可以。

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㈥ 國債逆回購收益會計怎麼處理

在其他貨幣資金下設置了一個二級明細科目（證券賬戶），當本金出去時，
借：其他貨幣資金-證券戶
貸：銀行存款
借：交易性金融資產
貸：其他貨幣資金-證券戶
第一次會需要預存手續費到證券戶上，
借：其他貨幣資金-證券戶
貸：銀行存款
發生手續費時：
借：財務費用-手續費
貸：其他貨幣資金-證券戶
當本金與利息一起回到證券戶時，我只做一筆利息的收入
借：其他貨幣資金-證券戶
貸：利息收入-國債逆回購（這個利息收入時在損益類的一級科目）
當本金回到銀行戶做
借：其他貨幣資金-證券戶
貸：交易性金融資產
借：銀行存款
貸：其他貨幣資金

㈦ 股市逆回購怎麼操作

（1）回購委託——客戶委託證券公司做回購交易。客戶也可以像炒股一樣，通過櫃台、電話自助、網上交易等直接下單；

（2）回購交易申報——根據客戶委託，證券公司向證券交易所主機做交易申報，下達回購交易指令。回購交易指令必須申報證券賬戶，否則回購申報無效。

（3）交易撮合——交易所主機將有效的融資交易申報和融券交易申報撮合配對。

（4）成交數據發送——T日閉市後，交易所將回購交易成交數據和其他證券交易成交數據一並發送結算公司。

（5）清算交收——結算公司以結算備付金賬戶為單位，將回購成交應收應付資金數據,與當日其他證券交易數據合並清算，軋差計算出證券公司經紀和自營結算備付金賬戶凈應收或凈應付資金余額，並在T+1日辦理資金交收。

（6）回款——比如說是做7天逆回購，則在T+7日，客戶資金可用，T+8日可轉帳，而且是自動回款，不用做交易。

(7)逆回購加息後如何配置資產擴展閱讀：

交易特點

（一）交易的收益性

銀行活期存款，利率非常低，加之自21世紀後CPI遠高於活期利率。而國債逆回購收益率大大高於同期銀行存款利率水平。

需要注意的是逆回購收益的計算，自然日是活期利息，3天及以下的品種按交易日計算，3天以上的品種按自然日計算。

（二）逆回購交易的安全性

與股票交易不同的是，逆回購在成交之後不再承擔價格波動的風險。逆回購交易在初始交易時收益的大小早即已確定。

因此逆回購到期日之前市場利率水平的波動與其收益無關。從這種意義上說，逆回購交易類似於抵押貸款，它不承擔市場風險。

不考慮CPI的因素的話，國債是一種在一定時期內不斷增值的金融資產，而國債逆回購業務是能為投資者提高閑置資金增值能力的金融品種，它具有安全性高、流通性強、收益理想等特點。

因此，對於資金充裕的機構來說，充分利用國債逆回購市場來管理閑置資金，以降低財務費用來獲取收益的最大化。

又不影響經營之需，不失為上乘的投資選擇。 對於有大額閑散資金的投資者來說，國債逆回購也不失為一個好的理財工具。

㈧ 國債逆回購的問題

在進行國債逆回購的時候，是需要繳納一定的手續費用的，所以如果成交價格過低，導致利息收入甚至比你需要繳納的手續費用還低的話，也就自然會造成虧損了。現在國債逆回購是按實際占款天數來計息的，所以如果你的實際占款天數較短的話，那你的利息收入也不會太多，而若利息收入低於傭金，那就會造成虧損。