存儲晶元潛在市場

① 2024年下半年存儲晶元價格走勢及未來技術方向

存儲行業於2024年第二季度仍在上行周期，產業鏈充滿活力。存儲晶元下半年的價格走勢及技術未來方向備受關注。過去三個季度，存儲行業表現出色，從去年第三季度開始，存儲晶元價格跌幅放緩，第四季度部分產品合約價上漲，第一季度全面復甦。截至第二季度，存儲行業持續上行，產業鏈充滿生機。

存儲晶元價格波動受多重因素影響，包括技術創新、產品迭代、產能調整、市場需求變化等。存儲原廠需針對市場機遇進行布局。在多重因素影響下，存儲晶元價格的未來演變和存儲技術發展方向引發關注。下半年存儲晶元價格走向如何？存儲原廠在2022年第四季度啟動減產、調整供給策略，例如鎧俠、美光科技、SK海力士、西部數據等大廠陸續加入減產行列。三星也在去年9月將NAND Flash產量削減至總產能的50%，主要針對128層堆疊以下產品。這些調整帶動價格變化。第一季度DRAM合約價格上漲20%，NAND漲幅達23%-28%。市調機構TrendForce預計今年第二季度DRAM上漲13%-18%，NAND上漲15%-20%。4月3日「花蓮地震」成為轉折點，震後PC廠商接受大漲價，4月底新一輪合約價談判完成，漲幅超過預期。

2024年下半年，存儲晶元價格走勢將如何？存儲原廠在2022年和2023年急速減產，預計下半年價格可能會拉高。但實際情況顯示價格上漲趨勢已提前出現，預計下半年漲幅將放緩，主要取決於AI在終端設備的應用速度。需求端方面，個人電腦和智能手機銷量回暖，推動存儲需求增長。AI技術在數據中心、邊緣和終端設備的應用增加，對存儲提出更高要求。智能手機、個人電腦銷量增加，AI手機存儲需求增大，AI也是個人電腦市場的新引擎。存儲技術未來發展方向包括NAND的容量擴展和成本降低、DRAM的第六代1c製程量產、混合鍵合技術的應用，以及AI相關的應用推動存儲需求增長。

② 國內存儲晶元一哥——「長江存儲」借殼上市！第一目標，主力暴增168億，已進入停牌倒計時

1. 全球數字經濟與人工智慧的快速發展推動了存儲晶元需求的激增。據預測，到2024年，全球存儲晶元市場規模將同比增長45%，達到1298億美元，市場將恢復強勁增長。
2. 我國存儲晶元市場規模有望在2024年突破6000億元人民幣大關，佔全球市場的比重超過60%，為國內企業提供了廣闊的發展空間。
3. 面對存儲晶元市場的巨大機遇，國內存儲晶元領軍企業之一的長江存儲計劃借殼上市，以應對國外製裁帶來的挑戰，尋求更好的發展機會。
4. 借殼上市通常能帶來巨大漲幅，由於基本面變化和資本市場熱點效應，股價可能短期內大幅飆升。例如，成飛集團借殼中航電測，股價飆升六倍；高新發展在傳聞計劃購買股權後，市值實現六七倍飛躍。
5. 長江存儲借殼上市預計將引發存儲晶元行情，成功借殼的企業將成為市場焦點，股價表現有望超越投資者預期。
6. 市場深度復盤分析顯示，有幾家可能被長江存儲借殼的上市企業，其中一家可能性最大。祥龍電業作為殼公司，與長江存儲股東有共同背景，東湖高新同屬湖北國資委，預期有資產注入的動作。
7. 另一家可能被借殼的上市企業同屬長江產業投資集團有限公司，實控人為湖北省國資委，業務聚焦於存儲半導體的快閃記憶體封裝和測試，正積極進行資產整合，具備重組預期。
8. 如果長江存儲在A股上市，估值預計至少3000億元人民幣。當前，該股股價僅10元出頭，假設借殼發行後總股本為40億股，最終可能達到70元，值得重點關注。
9. 為了避免影響主力布局，具體信息不在本文中提及。對借殼細節感興趣的讀者，歡迎點謎底答案，分享與大家。