資產配置中債券基金起到什麼作用

Ⅰ 債券基金有什麼特點什麼情況下配置債券基金

債券基金，專門投資於債券的一種基金形式，是指該基金80%以上的資金都投資於債券。眾所周知，債券基金屬於收益穩定，但是風險較小的投資產品，它最大的特點便是組合投資、資金安全，尋求穩定收益。
那什麼情況下配置債券基金呢？
1、一般來說，1年以內的錢用貨幣基金打理是非常合適的，流動性好，安全性高，收益也高於銀行活期利息；因為A股波動較大，我們要做好3年不賺錢的心理准備，所以3年以上的閑錢投資股票類基金；
那1-3年用不上的閑錢放貨幣基金就太可惜了，拿來配置債券基金就非常好，通常來說債券基金可以達到5%左右的年化收益率；
2、還有一種情況，整個股票市場都漲瘋了的牛市，此時已經找不到低估的指數基金了，但是我們的投資還是要繼續，這個時候我們就可以賣出高估的指數基金，買入債券基金。
3、債券基金是資產配置不可或缺的一部分。根據歷史表現，股票市場和債券市場表現出一定的負相關，也就是一個跌另一個漲。
其實很好理解，資本是趨利的，哪裡有利可圖資本就流向哪裡。股市漲的時候，大家都看好股市，大部分資金流向股市，但是當股市行情不好的時候，資金就會流向債市，至少能在保本的提前下還有一定的收益。
所以，我們投資應該做合理的資產配置，不能把所有資金投進股市，應該拿出一部分購買債券基金。

Ⅱ 債券基金有必要配置嗎

結論：非常有必要。

比起2-3%的貨幣基金，能做到6-10%的債基，難道不是更好的配置嗎？

最近幾年，將會是債券市場復甦的時間。

當下時間，選擇債基，會有穩穩的收益。

債券基金本身，底層投資的就是債券。

債券有很多種分法，耳熟能詳的主要是國債，屬於信譽等級最高的一類。

而按照信譽等級，還有中央債券、地方政府債券、央企債券、國企債券和民營企業債券.

根據發行債券的主體信譽等級不同，債券給到的收益率也是截然不同的，信譽等級越高，給到的收益率越低。

所以國債的收益水平，其實是在整個債券行業里相對最低的，但是安全性最高，雖沒有明說保本保息，但實際情況，就是保本保息，除非國家發生了極端情況。

按照債券的持有時間，可以分為長期債券和短期債券。

短期債券的利率一般會相對高一些，長期債券的利率則會相對穩定一些。

債券基金就是去債券市場中，將好的債券進行組合投資，主要投資於國債、金融債和企業債。

債券基金追求穩定的收益，所以風險等級其實是相對較低的。

當然，企業債券本身，也存在「大年小年」一說，就是債務違約率較高的年份和較低的年份，這個主要取決於市場資金的寬裕程度和流動性。

大年裡，債券基金的收益穩定，優秀的債券基金收益可以做到8-10%，小年裡，債券基金的收益會因為市場波動，甚至是部分債務違約，導致不太理想，收益在1-3%，甚至極端情況可能出現短暫的虧損。

所以債券基金的投資本身，還是要參考整個宏觀的貨幣市場情況，或者說企業的債務比例和違約率情況。

債券基金本質上收益率等於所有組合的債券到期收益率。

如果收益率低於預期，或者高於預期，有幾種情況。

第一是出現了債務違約。

這個其實很常見，但是基金挑選的債券，絕大多數都是優質債券，所以踩雷的概率其實很小。

而且基金一般做債券組合投資，即便踩雷，佔比也會很小。

第二是貨幣政策影響債券市場。

債務違約雖說佔比不高，但是資金對於債券是會有一個預期的。

也就是說，資金判斷整個市場流動性偏低，貨幣政策收緊，就會大量拋售債券，降低風險，如果貨幣相對寬松，企業和地方政府不缺錢，那麼債務違約風險低，債券的價格就會相對更堅挺一些。

如果明白了債券波動和上漲的本質，就能明白為什麼未來幾年債券市場會比較紅火了。

最近兩年，受到疫情影響，全球市場水漫金山，國內的貨幣市場也是始終保持著寬松的政策。

從2020年下半年開始，廣義貨幣M2的增速又重新回到了10%以上，央行大量地投放貨幣進入市場。

而且，銀行端的貸款，非常嚴格的控制了不讓流入樓市和股市，絕大多數都進入了企業，尤其是中小企業。

很多人說債券主要是地方的金融債和央企國企債券，資金進入中小企業，不是進入這些主體，但本質上企業的上下游，都是這些中小企業。

中小企業盤活了，大的企業自然就沒有債務違約風險了。

所以，未來2-3年，可能都是債券相對黃金的幾年，收益率都會維持在較高水平。

加上去年債券市場由於擔憂企業債務違約出現了調整，債券市場的調整空間很小，出現上漲的概率會更高。

債券基金那麼多，該如何挑選。

如果單單只想參與債券市場，建議選擇純債基金。

如果還是想小規模的參與股市，可以選擇偏債基金。

個人建議，最近一年，選擇純債基金收益可能會更好一些。

選擇純債基金，只需要參考過往 歷史 回報率和收益穩定程度即可。

簡單的說， 歷史 平均回報要高一些，每年的收益要相對平均一些。

純債基的平均收益普遍在5-6%，大年收益在6-10%，小年則在1-3%，一般3-4年會有一個小年。

也就是說，3年一個周期里的收益在20%左右，是相對優秀的純債基能做到的回報。

至於偏債類基金，會跟隨股票市場波動而產生一些波動，收益率就太穩定，如果行情好，10-15%收益，行情差甚至可能出現-5%以內的跌幅。

債基的投資，和基金經理的水平也有很大的關系，所以還是要選擇過往收益較高，最大回撤較小的基金經理進行投資。

未來的市場，單純的固定收益理財會越來越少。

取而代之的主要就是低風險的貨幣基金和債券基金。

所以，盡早掌握債券基金的投資邏輯，非常有必要，否則未來可能會面臨資金找不到低風險投資渠道的尷尬。

債券基金的配置，一定會成為資產底層配置中的重要基石，解決普通家庭流動資金的回報問題。

我覺得這是有必要的，本人就配置了一些債券基金。

1.何為債券基金

基金主要分成三類，大家最熟悉的是貨幣基金，也就是余額寶。第二類是最近火的一塌糊塗的股票基金，讓基民嘗到了天堂和地獄只隔一線的味道。第三類就是債券基金。

這三類基金的不同之處就在於投資標的的不同。債券基金幾乎把所有資金都投入到了債券中，包括國債、公司信用債以及可轉債。

2.債券基金平均收益率在年化5%——10%之間

債券基金不像貨幣基金那樣過分追求穩定。現在的貨幣基金年化收益率不到3%，余額寶更是連2.3%的收益率水平都達不到。雖然不會發生虧損，但比起想要賺點投資收益的人來說實在太低了，連通貨膨脹率都跑不贏。

股票基金收益率雖然高但回撤的時候和股票一樣根本控制不住。投資時機把控不好的話容易損失慘重。

相對來說，債券基金比較平穩一些。2020年債券基金的收益率很差，甚至有一段時間連續出現了凈值為負的局面。但四季度開始債基的收益率又恢復了平穩。按照現在這個態勢來看，年化5%—10%的收益率是能夠達到的。

有些債券基金一年也能賺到40%以上的收益率，這主要是因為它投資了可轉債。可轉債理論上是一種債券，但實質上卻更像是股票，在一定情況下它也確實能變成股票。當然，投資可轉債的債券基金雖然收益率更加高，但風險幾乎和股票基金類似。

3.分散投資風險

債券基金其實數學中風險中收益的投資項目。行情不好時，可能會發生部分本金的損失，但回撤的不會很大。行情穩定時每天能有平均0.03%左右的回報率，一年251個交易日能夠到達7%以上投資回報率。比較適合長期投資且對風險比較敏感的人。

由於股票基金的上下波動太大，我們可以把債券基金作為分散投資工具里的一種。從收益率來說，長期持有可以跑贏通脹和物價指數的上漲。同時，債券基金也不用考慮止盈的問題，可以當做一種收益較高、有一些風險的儲蓄來投資，不用看k線圖、也不用考驗投資者的擇時能力。

4.現在全球有加息預期，美國十年國債收益率也正在飆升。這樣的情況下，股票市場其實相對風險較高。而對債券市場倒是一個好消息，現在進入也是一個不錯的時機。

當然，債券基金畢竟擁有一定的風險，如果你是那種無論任何時候都不能接受哪怕是一分錢的本金損失的人的話，則也不適合投資債券基金。

債券基金配置意義不大。反正我不喜歡債券基金，一是收益低，做長期投資的話債券基金收益是要遠遠跑輸股票類基金。二是最近兩年債市暴雷不斷，個別債基收益還不如貨基，甚至還有虧損的。

如果你是進取型投資者，建議做股票基金，擔心風險過高可以做定投。如果是保守型就買貨基，嫌收益低可以看看最近兩年比較火的固收+。