經濟惡化時如何配置資金

A. 全球經濟面臨危機，如何正確理財

美國次貸危機引發了波及全球的金融危機，股市暴跌，匯市、樓市、黃金、原油等多個市場都爆發了罕見的劇烈波動，不僅僅是普通投資者，就是一些專業人士在這場危機中都遭遇了前所未有的損失。面對這次席捲全球的金融危機，個人投資者需要調整自己的投資策略嗎？企業在這次危機面前，經營策略需要改變嗎……為回答這些問題，從本周起，本報贏周刊將推出「金融海嘯應對攻略」系列報道，從多個角度為讀者提供金融危機下的生存之道。 創業：找尋最大的市場 面對金融危機，小本投資者應該如何創業？四川大學經濟學博士余沙表示，在金融危機沖擊下，創業一定要針對大眾消費行業。余沙說：「市場大才能成功，在任何時候，基本消費市場是最可靠的。」 另外，余沙認為，還要選擇現金流快的行業，現金流充足至少可以保證生存。余沙還表示，對於創業者，首先要組織性格互補、能力互補的創業團隊。一個缺少左膀右臂的公司是不能在創業過程中存活下來的。其次在市場動盪時期，規模不能太大，不能乾的事情先別干，揚長避短，利用長板理論。 金價：投資黃金未到最佳時機 近期，國際金價大幅下跌，國際現貨金價上周已跌破700美元/盎司，代表國內原料金價水平的上海黃金交易所99.95金和99.99金均跌破170元/克大關，短短10個交易日國際金價跌幅超過20%。 高賽爾黃金公司分析師表示，目前成都投資者能夠參與的黃金投資品種包括實物黃金、紙黃金等。一般來說工薪家庭可適當配置實物黃金資產，比例為總資產的10%左右。「黃金不是暴利投資」，專家提醒，目前並不是投資黃金的最佳時期，還是以觀望為宜。投資者應密切關注金價動向，待金價下滑停止後再出手。中期期貨分析師林煜輝認為，目前，黃金將隨國際金融形勢變化寬幅震盪，沒有投資經驗的投資者最好不要炒黃金期貨。 收藏：持謹慎態度為妙 從近期成都舉行的藝術品秋季拍賣會來看，整個藝術品市場寒風漸起，許多投資者認為，全球金融市場的動盪是造成今年成都藝術品市場低迷的主要原因。投資畫廊的劉先生表示，現在成都有多家畫廊已經紛紛關門歇業，部分投資者的資金都被股市、樓市套牢，很難再有能力在藝術品投資市場投入大量的資金。收藏鑒賞家丁明指出，現在藝術品價格處於低谷，對於投資者來說，也許是撿漏的好機會。特別是古代書畫應該是藝術品投資者的首選。但同時丁明提醒投資者，由於現在藝術品市場比較低迷，投資者要謹防買進藏品後短時間難以升值，難以變現。 理財：攻守兼備度「寒冬」 全球性金融危機對理財產品市場的影響和沖擊目前還沒有完全結束，在市場短期內看不透的情況下，「可以說，今年理財最重要的事情是保本。」在招商銀行科華北路分行理財分析師看來，當前經濟前景尚未明朗的情況下，投資者應該選擇一些具有「避風港」作用的理財方式。比如貨幣市場基金、國債、債券型基金等。 在該分析師看來，作為普通投資者，近期切忌不能投資境外理財市場，如果理財技能平平，最好別死盯著怎樣賺錢，而是務實地從減少住房、汽車等貸款的利息開支出發，這也是一種在動盪行情中的巧妙理財方式。家庭理財最重要的還是持現金，一旦機會出現時，才有資金去抓住機會。 近日，記者從成都多家商業銀行了解到，眼下前往銀行辦理定期存款的客戶明顯增加。業內人士表示，在降息周期已啟動的情況下，將存款存為定期不失為一種明智選擇。多位市民也表示，目前對理財產品預期收益率已經沒有去年那麼高了，現在購買理財產品主要看重產品是否保本，然後在此基礎上選擇一些收益相對較高的產品。 炒匯：外匯理財做短線 據了解，目前成都不少家庭和個人仍持有一定比例的外匯資產，而這些資產也多以外匯理財的方式在做投資，對此銀行理財專家表示，目前國際市場動盪加劇，匯率風險不斷加大，做外匯理財宜選取短期產品。 記者在成都多家銀行了解到，受金融危機以及多國的降息政策影響，目前銀行發售的新款外匯理財產品中，預期收益明顯下降。據統計，與兩三個月前相比，有的理財產品預期收益最多相差一半，最新推出的產品中，投資期限也明顯縮短了。光大銀行美元投資理財產品「同升二十一號美元理財」和建設銀行匯得盈08年第09期外幣理財產品」6個月澳元理財兩款外匯理財產品甚至提前終止。 此外，工商銀行四川省分行外匯分析師強調，外匯投資者要及時注意匯率變動，比如說今年上半年很多市民都選澳元理財，眼下澳元持續弱勢已經顯現，「買外匯理財，應盡量避開最近下跌趨勢明顯的產品。」

B. 經濟低迷和通縮，該配置什麼資產更好才能保證財富的保值增值

通縮時代 我們應該配置什麼？
通縮對大家來說並不是件好事，通縮時代來臨，社會商品、能源、勞務等供過於求，價格下降，企業盈利水平也處於下降通道，大家工資收入水平也受到很大影響。如果通縮時代，怎樣才能守住自己錢袋子不縮水呢？如果投資，我們投什麼？
通縮下兩類人受影響
通縮下首當受到沖擊的是企業主。交行金融研究中心在報告中指出，當前大宗商品價格仍未見底，在未來一段時間可能繼續下跌，工業產品價格整體低位運行的態勢難以觀，產能過剩下內需不足。簡單說，如果企業產能過剩，東西賣不出去，盈利減少。數據顯示，受國內外經濟不景氣影響，一些小微企業經營形勢日趨嚴峻，一些企業因資金鏈斷裂而無法繼續經營。另外，庫存和產品價格的下滑會導致企業資產縮水，致使企業負債率上升。
靠工資掙錢的人慘了。在通貨緊縮大環境下，企業供過於求，價格下降無利可圖，投資信心會下降，就會縮小投資規模，引發諸如削減員工，降低工資等成本削減措施。這對單純靠工資掙錢的人來說將是很大影響，一旦發生通貨緊縮，失業率升高、工資下降，收入降低。
現金為王
理財專家指出，通縮時代，一切資產都會貶值，最重要的是保證存量資產的安全性，所以現金為王。
分析認為，負利率時代，銀行存款的利息收入低於物價上漲幅度，大家可能更願意拿錢來尋求更好的資產增值渠道，比如購買房產、股票等抗通脹產品等。如果出現通縮的話，比如CPI為負值，在這種正利率時代，大家應該將錢存入銀行。即通脹下，銀行存款利率再高，若CPI高居不下，也可能存款變成負利率。而通縮下，銀行存款利率再低，若CPI為負，存款也依然在增值。

配置債券類產品
理財專家指出，通縮周期內，將閑置資產盡量多地配置債券類產品，包括國債、企業債、債券型基金。
分析認為，通貨緊縮有增加債券價格的趨勢。投資者傾向於購買債券抵禦價格變化的影響。在通貨緊縮期間，任何有利息的政府債券都能帶來超過通貨緊縮率的回報。這種正收益增加了對債券的需求量，因此會使價格上漲。債券價格上漲也反映出通貨緊縮期間的經濟不確定性缺乏。在不確定時期，人們不太願意投資股票並會選擇債券，因為後者被視為更安全的資產。
另外，在通縮環境中,期限較長的政府債往往表現較好。回顧歷史上的幾次通縮環境中，投資者紛紛購買國債避險,推動收益率下降,而價格則飆升,導致整體的回報率升高。
無論是降息還是降准，都有利於導致債券收益率曲線的下行，從而利好債市。工銀瑞信基金認為，結合歷史經驗來看，降准周期開啟後，隨著後期貨幣政策的不斷放鬆，回購利率將會大幅下行，刺激債市行情。
股票，一定要小心
一般來說,通縮對股票是個壞消息,因為持續一段時間的物價下跌和需求疲軟會減少企業利潤,從而打壓股價。然而,這並不意味著擔心通縮發生的投資者應該完全退出股市。
業內人士認為，受國際油價下行和內需疲軟等因素影響，中國經濟面臨較為嚴峻的通縮壓力，對於A股而言，上游原材料行業和高負債企業的利潤會受到擠壓，但同時也帶來了結構性機會：下游企業將受益於通縮壓力下原料成本的下降；通縮壓力帶來的實際利率上升將有利於推動落後企業的退出，為優勢企業的逆勢擴張提供了機遇；通縮壓力帶來的財政政策和貨幣政策進一步寬松則給金融、基建等板塊帶來利好。
還有分析人士建議，在通縮情況下如果要投資股票，則需要選擇現金充足、低債務率、派息穩定，產品即使在經濟低迷時期也會有人購買的企業，例如消費必需品公司。

謹慎投資樓市
一般而言,通縮意味著大宗商品、房地產和其它硬資產的價格會出現下跌。2014年，中國房價一線二線三線城市均出現了普遍下跌。近日，興業銀行首席經濟學家魯政委就表示，過去15年那樣房地產價格高速上漲同時投資也快速增長的黃金時期已經結束了。最新數據顯示，房地產投資持續下行，1月30城市高頻跟蹤的房地產銷售套數和面積同環比均大幅走弱，1月萬科和保利公布的銷售額同比均出現負增長。房地產投資還有持續下行的壓力。
分析師們表示,在通縮環境下,投資者應該特別當心商業地產和住宅地產,以及投資該領域的房地產信託基金。不過投資者應該注意的是，在通縮環境下，政府會採取一些措施刺激房地產以求拉動經濟，這可能將推動房價上漲。在2008年中國面對全球經濟危機威脅時，對房地產進行了一些刺激措施，中國房價在2009年迎來了大幅上漲。
黃金值得擁有嗎？分析師們說,黃金被許多投資者視為抗通脹的武器,但其實也能用來對付通縮。政府往往印更多的鈔票來應對通縮擔憂,從而引發未來的通脹恐懼,推動黃金價格上漲。
謹慎貸款類消費
毫無疑問，隨著經濟形勢的日益嚴峻，出口的衰退，企業的不景氣，甚至倒閉，如果現在還處於貸款買房買車的人，將來會面臨巨大的還貸困難。另外，如果你欠了30萬元,而物價在下跌,那麼你要償還的債務本來可以換來更多的商品和服務。
如果你不得不承擔一些債務,那就盡可能縮短借款期限。華爾街日報建議說，如果投資者預期會出現通縮,那就還清抵押貸款,投資於較長期限的債券。「不要把自己鎖定在一個較高的貸款利率中。」

C. 200高分求助~~~經濟蕭條期間，個人資產如何配置才能保值

一般來說，理財的第一步是要有一定量的存款和應急准備金，以備不時之需，應急准備金一般要有3個月左右的生活費
當應急准備金搞定之後，再去考慮保險的問題
很多人認為保險不屬於理財，或者說可要可不要，但是事實上保險就是保障你以後的生活，你也可以把它想像成強制儲蓄，畢竟在你有萬一發生的時候，可以給你一個保障…如果您有小孩的話，建議您買一份少兒的教育基金……同時，壽險也是必不可少……商業保險雖然比社保要貴，但是其保障的效果要比社保醫保好一點，畢竟當今階段中國的社會保障還不是很全面…這是一般外資銀行的觀點
前面的只是理財金字塔的最底層

要想做好理財，就必須知道自己的風險承受狀況和投資的方向
現在的人基本上都是比較喜歡短期低風險的投資，這種投資相對比較保守，但資金也相對安全
很多銀行現在都有一些結構性產品，保本型較多，是屬於拿利息去投資，掛鉤某個標的
中資行比較喜歡跟一些信託機構合作出這一類型的產品，其實這種就相當於一個公司向銀行貸款，而銀行把那筆款項包裝成產品而已，風險就是如果公司還不起錢，投資者就沒錢拿
外資行一般喜歡掛鉤一些穩定一點的標的，類似於基金 股票 期貨 指數等
投資者能和銀行一起來看整體的情況，從而計算收益……這種方式就比較透明化
結構性產品得年化利率一般在5%—7%左右
如果掛鉤股票的話可能最高的年利率會高一些，我見過最高去到11%
結構性產品相對來說的話投資期限短一點，3個月的比較常見，比較適合現在的投資者，但是要記住自己要看準標的，不要單純追求高收益……畢竟收益率越高，你拿不到的風險就越大……
個人感覺如果去外資行的話，比較推薦掛libor指數，一些非歐元區匯率的結構性產品，拿到收益的可能性還是相當大的

結構性產品比較適合短期的保守型去投資
如果想要高收益的話，債券、基金、股票、實物、黃金期貨都是不錯的選擇
但是風險和收益是成正比的，具體怎樣操作，還是要回歸到您的風險承受能力
如果有理財顧問的話，最好做個測試或者咨詢

債券的投資期限相對較長，主要是看您對資金流動性的需求，因為它的流動性風險相當大，基本上沒到期贖回的話都是虧
基金的風險沒有股票那麼高，但是也要看清楚基金的類型、掛鉤標的之類的信息，並且自己要對市場相當敏感 如果您覺得沒問題得話，外資行一般比較推薦貝萊德世界黃金基金，貝萊德拉丁美洲基金等

股票、實物、黃金期貨都屬於高風險投資，實物和黃金的話如果對市場的把握不當，很容易出現很大的虧損，而且有時候實物不容易出售，也是一個風險
中國的股票市場現在處在一個低迷的狀態，雖然是在2000+點，有沒有沖高的可能還是暫不明朗，如果進入股票市場，就必須打起12分精神，並且一定要學會止損……

總而言之，理財，最主要還是要看您自己，您自己要有對市場的把握，要對市場信息敏感，不要人雲亦雲……同時，您一定要有一個自己的計劃，必須包括一些獲利點 止損點等等，一般來說，止損一定要果斷，一般國外的基金經理當看到有7-12%的虧損時，就會選擇賣出止損……簡單點說，就是如果他們買10塊錢得東西跌到9.3塊，他們就會賣，而且堅決！

記得，理財不完全等同於投資投機，理財注重的是整體最優！

一般來說，比例的配置是按照您的實際情況來，上面提到應急准備金至少是3個月生活費，存款的話看您自己，一般是占總資產的15%上下，短期投資的比例可以大一些，股票其它的就稍微少點吧……比例最主要是看您自己的理財投資方向

以上全部本人經驗所得，轉載或引用請註明

D. 如果爆發嚴重的經濟危機，要怎樣保證自己資產不縮水

如果2021年真的爆發嚴重經濟危機的話，保住自己的資產不縮水，必然要採取一些資產增長，或者持有一些「避險資產」等兩種方法。

爆發經濟危機的話，各種資產都會縮水的現象，比如房產、股票、基金、債券等等都會出現不同程度的縮水，只是每種資產縮水幅度不同罷了。

所以如果真正在爆發經濟危機之時，不然資金縮水可以採取以下幾種方法：

第一種：資產變現購買國債

雖然在辦法經濟危機之時，很多企業會出現破產倒閉，各大資產都會出現縮水，在這樣的特殊時期，真正把資產變現，隨後全部購買國債。

持有現金最起碼不會出現虧損，只是受到貨幣貶值的影響，在那個時候只要本金不虧損就是最大的贏家，所以持有現金也是不錯的選擇。

匯總

通過上面進行進行分析得知，如果2021年爆發經濟危機，讓自己資產不縮水可以購買國債、存銀行、投資黃金、兌換美元、持有現金等等。

在經濟危機之時最不應該就是持有股票、基金、債券、期貨、以及地產等等，持有這些資產只會縮水更快，希望大家要知道經濟危機的時候金融產品縮水幅度是非常大的。

E. 經濟危機時怎麼投資可以最大程度上保值

經濟危機時，投資保值的最基本的策略-將投資目標轉向避險資產。
所謂避險資產，就是指受市場波動因素，價格波動幅度不會太大的資產。因此，應對經濟危機，最好的保值策略就是轉移資產至避險資產。
為了便於理解，首先說明一下經濟危機危機現象：
1、產能過剩，需求不足，經濟陷入通貨緊縮。
2、通貨膨脹，貨幣體系崩潰。
第一種經濟危機現象的表現：
物價下跌，銀根吃緊，利率上升，銀行擠兌並大批倒閉。
第二種現象原理上是第一種經濟危機現象順延的結果，就是為了擬制傳統的通貨緊縮型經濟危機，市場釋放大量的流動性，以緩解緊縮型經濟危機。但是過多釋放的流動性並沒有帶給經濟實質性的發展，出現的經濟發展停滯和物價上漲（通貨膨脹）同時出現的局面。惡性的通脹導致一個國家的貨幣體系嚴重崩潰，貨幣貶值，購買力下降。
也就是說經濟危機最後都會轉移到貨幣體繫上來，而投資，不論是失業投資還是資產投資都是以資產保值和升值為最終目標的，所以，危機情況下，投資保值的策略-轉向避險資產。這個時候，手中握有現金和存入銀行都不是好事情，因為貶值，金融體系崩潰。
其次，要說明一下避險資產選擇。
誠然，經濟危機和現階段的避險資產是有很大程度的不同的。
1、現階段的避險資產大多是股市、匯市等風險資產之外的資產。人們傾向於選擇避險資產不是因為緊急危機了，而是對未來某個市場、國家經濟前景持負面態度，資金逃離。
這說明一種情況，就是全球性經濟相對安定，但是資金撤離的國家經濟短期可能面臨崩潰，進入危機。
2、金融危機是以貨幣體系徹底崩潰為最終表現的，其范圍影響超出現有影響范圍。
那麼，在這個基礎上，現階段的避險資產可能不是像我們所說的「黃金、美元、美債、日元」等避險資產了。而是其中最為穩定的黃金。
也就是說緊急危機狀態下的資產保值，最穩妥的投資策略應傾向於-最穩定，而非相對穩定。何謂最穩定，這里指非泡沫性資產，比如土地等固定資產等等。
註：投資是一種技巧性的活動，因此要時刻關注市場的變化，靈活應對。需要投資者有靈活的頭腦和投資技巧，多關注、多思考、多分析，然後指導決策。但也應該明白，經濟危機導致貨幣體系崩潰的事實說明擁有泡沫性資產不是好的策略。

F. 從當前經濟特徵，應該如何進行資產配置

分為買入並持有策略、恆定混合策略、投資組合保險策略和戰術性資產配置策略。 1、買入並持有策略是指在確定恰當的資產配置比例，構造了某個投資組合後，在諸如3-5年的適當持有期間內不改變資產配置狀態，保持這種組合。買入並持有策略是消極型長期再平衡方式，適用於有長期計劃水平並滿足於戰略性資產配置的投資者。買入並持有策略適用於資本市場環境和投資者的偏好變化不大，或者改變資產配置狀態的成本大於收益時的狀態。 2、恆定混合策略是指保持投資組合中各類資產的固定比例。恆定混合策略是假定資產的收益情況和投資者偏好沒有大的改變，因而最優投資組合的配置比例不變。恆定混合策略適用於風險承受能力較穩定的投資者。如果股票市場價格處於震盪、波動狀態之中，恆定混合策略就可能優於買入並持有策略。 3、投資組合保險策略是在將一部分資金投資於無風險資產從而保證資產組合的最低價值的前提下，將其餘資金投資於風險資產並隨著市場的變動調整風險資產和無風險資產的比例，同時不放棄資產升值潛力的一種動態調整策略。當投資組合價值因風險資產收益率的提高而上升時，風險資產的投資比例也隨之提高;反之則下降。因此，當風險資產收益率上升時，風險資產的投資比例隨之上升，如果風險資產收益繼續上升，投資組合保險策略將取得優於買人並持有策略的結果;而如果收益轉而下降，則投資組合保險策略的結果將因為風險資產比例的提高而受到更大的影響，從而劣於買入並持有策略的結果。 4、動態資產配置是根據資本市場環境及經濟條件對資產配置狀態進行動態調整，從而增加投資組合價值的積極戰略。大多數動態資產配置一般具有如下共同特徵: 1)、一般建立在一些分析工具基礎上的客觀、量化過程。這些分析工具包括回歸分析或優化決策等。 2)、資產配置主要受某種資產類別預期收益率的客觀測度驅使，因此屬於以價值為導向的過程。可能的驅動因素包括在現金收益、長期債券的到期收益率基礎上計算股票的預期收益，或按照股票市場股息貼現模型評估股票實用收益變化等。 3)、資產配置規則能夠客觀地測度出哪一種資產類別已經失去市場的注意力，並引導投資者進入不受人關注的資產類別。 4)、資產配置一般遵循"回歸均衡"的原則，這是動態資產配置中的主要利潤機制。

G. 經濟資本得配置得主要方式有哪些

實施經濟資本的配置是商業銀行實施資本管理的重要內容，是銀行主動運用經濟資本進行指導戰略和業務決策的體現。經濟資本配置是指，在理論上或形式上計算支持一項業務所需要的資本額(即經濟資本額)，再對全行經濟資本的總體水平進行評估，綜合考慮信用評級、監管當局規定、股東收益和經營中承擔的風險等因素，在資本充足率的總體規劃之下，制定經濟資本目標，將經濟資本在各個機構、各項業務中進行合理配置，使業務發展與銀行的資本充足水平相適應。
關於進行經濟資本配置的方式，西方現代商業銀行主要採用的有系數法、收入變動法和資本變動法。我國商業銀行目前主要採用的是系數法，其基本思路是對於銀行的每一種資產，都給予配額一定的經濟資本，即經濟資本是資產屬性(指余額、期限、資產質量等)的函數，用公式表示為：經濟資本=f(資產屬性)=f(余額，期限，質量)，同時給每一類資產確定一個經濟資本分配系數，即：經濟資本=資產余額×經濟資本分配系數。根據資產對象的不同，系數分別可在交易基礎上以及資產組合基礎上測算得到。

溫馨提示：以上信息僅供參考。
應答時間：2021-04-28，最新業務變化請以平安銀行官網公布為准。
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H. 金融危機時如何理財

在應對全球經濟危機和中國經濟調整的雙重治理的形勢下，如何理財進行保值增值。最近鳳凰網的文章文章不錯，本人略整理如下，和大家分享。

家庭理財首要的目標是防範經濟蕭條導致的收入減少和通貨膨脹帶來的資產縮水，投資者不得不在保本和增值的雙重目標下未雨綢繆。所謂保本其實是在規避目前經濟危機帶來的大量風險，但是過於保守的策略也許讓這種目標化為泡影，因為另一個方面，只有財富的增加才能讓居民有較高的抵禦風險能力，這有賴於一種較為積極的進攻。

但現金融海嘯陣陣捲起,投資市場何處是避風港?作為終極商品的黃金,一月之內價格飆升100多美元,國際市場甚至出現盲目購買黃金以避險的投資舉動；降息利好債市,股債蹺蹺板表現明顯,國債指數和企債指數上周走勢強勁,這一傳統的資金避風港隨著金融危機的加劇而持續火熱；債券基金受益於債市的火熱,收益占據基金榜前十,從而備受市場關注,上周南方恆元保本基金開始發售,再度引起了人們對於保本基金的關注；盡管股市哀鴻遍野,但低價股和合理的防禦型配置,仍有淘金的機會,不過要記住:帶上你的顯微鏡和望遠鏡。

總而言之，投資者如果要讓自己盡量減少此輪經濟調整的負面影響，讓保本和增值獲得一個平衡是關鍵。實現這種平衡自然要關注一下目前我們實現理財的基本手段有哪些，我們需要檢審一下，這些理財手段或者理財手段的組合是怎樣滿足我們的理財目標的。

投資產品

少量配置股票

在當下期貨等則因為門檻高，風險大沒有進入尋常百姓家，而保險則防守有餘，致富有限。由於2006年以來的牛市，股票和基金及相關理財產品已經成為最主要的理財手段，因此理解這些理財手段所具有的收益與風險，應該是成功實現目前理財目標的基礎。
少量配置股票有利於實現增值目的，可以成為理財組合手段之一。而在擔心自己沒有時間打理，並且希望長期投資的家庭來說，將股票換入績優的偏股型基金也是一個較好選擇。

新發保本基金

央行在「保增長」的任務下首次降息和准備金，帶來了債券市場的牛市，而10月份的再次降息讓投資者確信目前中國經濟將處於降息通道之中，而債券市場也將迎來一輪持續牛市。因此，在這種債市走牛的預期下，投資者可以更多地關注債券，尤其是當前新發的長債值得重點關注。

但是需要注意的是一級市場的購買債券並不容易，因此很多投資者往往希望參與二級市場的債券交易，在筆者看來這是一件風險較大的理財行為。在目前債市供給不足的環境下，在一級市場買入債券也並非容易。因此，對於希望投資於二級市場的投資者，以及資金較少的投資者來說，買入債券型基金是一個更好的選擇。

總體來看，基金作為一個復合的理財手段，往往涵蓋了股票、債券和存款等手段的收益特徵，可以成為家庭理財的主要工具，起到主體作用。

黃金

資深玩家的逐利品種，對廣大中小投資者來說，投資實物黃金和紙黃金是首選。實物黃金包括金幣、金飾和金條等。同樣，投資者也可以通過銀行辦理紙黃金業務，其中有中國銀行的「黃金寶」，工商銀行的「金行家」和建設銀行的「賬戶金」。
如果投資者平時工作很忙，少有空餘時間去理財，再加上投資實物黃金存放不便，與黃金掛鉤的銀行理財產品優點是理財專家代你操作，風險較小、本金有保障；缺點是收益率有上限。相反，對具有一定資金實力和風險承受能力，且有一定期貨知識的投資者來說，做黃金期貨也是一個不錯的投資選擇。

債券

穩健型投資者最愛
債市的投資品種是很多的，目前可投資的品種主要有憑證式國債、記賬式國債和交易所企業債等。交易所企業債(包括公司債)是最近市場的投資熱點。

投資債券市場時，我們要善於捕捉熱點，這同投資股票是一樣的。企業債中的公司債無疑是近期市場的熱點。投資者在選擇公司債時，首先要把握好買入時機，在遇到公司債價格波動時，可根據債券的期限、票面利率、市場利率等計算出該券的合理估值區間，在該券進入合理估值區間時擇機買入。

操作方法

巴菲特說成功的秘訣有三條,第一，盡量避免風險，保住本金；第二，盡量避免風險，保住本金；第三，堅決牢記前兩條！

保本理財的三種方式

方法一：存銀行定期

風險程度：無風險

新一輪降息周期已經來臨！在此背景下，存銀行定期無疑成為保本理財的一個理想方式。央行這次調整利率，即便是一年期存款利率目前也有3.87%，比貨幣市場基金收益高，更比偏股或股票型基金強。如果市場真像大摩預計的那樣明年還要降息5次，那麼現在存三年定期不是賺大了？

方法二：貨幣基金

行情不好，去年牛市中備受冷落的貨幣基金重新回到投資者的視野中。統計顯示，目前貨幣基金的收益率一年下來在4%左右。

方法三：買債券

分析人士表示，隨著央行上周正式宣布降息及調低存款准備金率，中國進入降息周期正在成為現實，債券的投資價值將逐步凸顯。不過，由於連日暴漲，目前多隻企業債的收益率已經大幅下降，風險正逐漸加大。截至上周五，8年期的08新湖債(122009)投資收益率為5.19%，5年期的08康美債(126015)收益率為4.61%。

而上周降息後，5年期定期存款利率為5.58%。因此，建議投資者多看別動，積極關注新券發行，逢低買進。

四、股票忍痛買進

「忍痛買進」的理論基礎：巴菲特說在別人貪婪的時候恐懼，在別人恐懼的時候貪婪！

股票投資以守為攻主基調:防禦型行業

地球人都知道,現在要在股市裡賺錢真是「難於上青天」。對於依然「堅守崗位」的股民,不得不拿著「顯微鏡」來選股淘金。目前,低價股和防禦性的配置策略,也是資金避險的手段之一。

防禦配置:基礎設施+必需消費品

對於股票的資產配置策略,海通證券建議,第一類首選必需消費品行業,包括商業貿易、食品飲料、醫葯生物、傳媒旅遊、公用事業、公路港口機場等,以及產業景氣度持續增長的行業如鐵路設備、電氣設備和通信運營設備製造等；第二類又可細分為改善經濟基本面的政策如降息、放鬆信貸之類的貨幣政策和減稅、擴大投資的財政政策受益的行業,以及非價值型救市政策受益者如直接入市增持或回購板塊以及市場制度完善舉措受益者如券商板塊。

分批建倉的兩種方式

方法一：倒金字塔法

所謂「倒金字塔」法，是指投資者將准備投資的所有本金分成幾份，當第一次買進籌碼之後，如果這只股票的股價繼續下跌，則第二次再買進第一次倍數的籌碼，以此類推，可一路往下進行第三次、第四次加倍買進，增加持股比率，降低總平均成本。這就像一個「倒金字塔」，開始買的不多，越跌買得越多，這樣可以拉低總體的申購成本。舉例來講，假定投資者看好某隻股票，他以每股20元的價格購進500股，但隨後股價下跌至18元，他又買進1000股，當股價下跌至16元時，如果仍然看好該股，可以再加倉1500股。這樣成本被拉低至17.3元，一旦股價反彈至此價位即實現盈利。

方法二：股票定投

股票定投類似基金定投，就是每隔一段固定的時間(例如每月1日)以固定的金額(例如1萬元)買進同一隻看好的股票，它的最大好處是平均投資成本，避免風險。

當然，如果沒有好的股票但認同目前的點位，最好的辦法是定投指數基金。今後只要指數上漲就能賺錢，省卻了選股的麻煩。

I. 金融危機的時候，我們該如何選擇投資

最快都要明年年底才穩定下來啊。

中國經濟或在明年中期遇最大困難
金融海嘯已經在全球許多國家登陸，面對可能到來的經濟衰退，全球正在採取救市措施。在我國三季度GDP增速僅為9％的情況下，未來一段時間內，我國經濟走向如何？我想談幾點看法。
經濟下行難以逆轉
國家統計局20日發布數據顯示，前三季度GDP同比增長9.9％，比上年同期回落2.3個百分點。以此來推算，三季度GDP增速僅為9％。因此許多人對中國經濟四季度以及2009年走勢表示擔憂。
實際上，經濟下滑已經相當嚴重，根據早前公布的9月份用電量增速已經滑落至3％，1~9月用電量增速滑落至9.9％，按照經驗值，這個用電量水平對應的經濟增速應該至少在9％以下。 主要問題在於出口和投資貢獻下降，其中出口貢獻下降了0.9個點。 現在看來，經濟下行加劇正在進行中，很難判斷何時見底，因為未來中國經濟有硬著陸的風險。一旦發生，底可能是一個很長時期。 從金融動盪到全球總需求大幅下降，會存在一個滯後期，所以明年中期是一個很困難的時期。
四大因素影響通脹壓力
國內9月份CPI上漲4.6％，比上月回落0.3個百分點；PPI上漲9.1％，漲幅比上月回落1.0個百分點。PPI與CPI雙降之後，四季度及2009年的

通脹形勢如何？ （建議別復制，復制者檢舉。本回答屬◇蓶чī℡ 版權）
其實，CPI回落主要是翹尾因素大幅消失，PPI回落主要是國際商品市場近期大幅下跌。當前國內通脹壓力減輕，四季度通脹有望繼續回落，但2009年通脹存在較大不確定性。 {本回答屬◇蓶чī℡ 版權，謝絕粘貼｝
西方國家兜底式規模空前的救援計劃，始終是未來中長期內引發通貨膨脹的潛在源頭。就國內來看，幾個方面因素值得注意：

1、能源、糧食等初級產品的價格會否震盪後返身向上。因為市場流動性疏緩後，資金是要找出路的，如果美國經濟沒有出現新的產業亮點的話，只可能有三個去向，消費信貸、新興市場和能源等資源市場。如此一來，商品市場反彈，從而對PPI產生新的推力。 2、財政能力的減弱將迫使政府放鬆價格管制，從而使積壓已久的通脹壓力釋放出來。 3、製造業大量企業倒閉後，製造品的供給層面將產生新的通脹壓力。 4、不得不採取的擴張性貨幣政策與擴張性財政政策將從貨幣供應層面推動物價上漲。
企業最大壓力是外需驟降
前三季度，規模以上工業增加值同比增長15.2％，比上年同期回落3.3個百分點，其中，9月份增長11.4％。這一數據反映出了企業經營狀況的惡化加劇，增速回到個位數是大概率事件。 企業面臨四大壓力：匯率升值、原材料成本上升、勞動力成本上升、外需驟降。如果歐美經濟陷入深度衰退，對於一個出口已經佔到GDP40％的國家，是致命的。
現在看來，三季度出口依然平穩，主要是上半年訂單延續，而1~9月美國金融危機還沒有從市場明顯擴散至實體經濟層面，美國經濟還維持2％的增長。但是9月份後期，雷曼事件後，感覺明顯不一樣了，市場與實體經濟的防火牆被沖垮，未來幾個季度美國經濟將進入顯著衰退，溢出效應波及全球，中國出口很不樂觀。明年上半年有可能回落至個位數增長。
明年人民幣貶值可能性增加
截至2008年9月末，國家外匯儲備余額為1.9萬億美元，同比增長32.92％。9月份外匯儲備增加214億美元，遠低於當月293億美元的貿易順差。 總的看來，7、8、9這三個月資本流入下降很厲害。金融海嘯過後，國際資本從新興市場撤離應該是一個趨勢，而且正在發生。 美國經濟去杠桿，消費信貸會大幅萎縮，與之對應的新興市場出口模式的經濟前景悲觀。同時，變賣資產大量資本撤離去回補母國金融機構的損失，滿足去杠桿的財務調整的要求也是重要因素。若趨勢延續下去，不排除中國外儲2009年中期後出現下降的月份。 事實上，2007年，中國經濟已經走到了一個既有經濟模式的盡頭，勞動生產率的進步已經出現明顯拐點。在中國新的模式出現以前，人民幣實際匯率的升值空間已經耗盡。 這一點，海外最清楚，新加坡1年期不可交割的人民幣匯率已經出現了明顯貼水。2009年人民幣匯率出現貶值得可能性在增加
中國製造業很脆弱
全球經濟放緩對中國製造業影響有多大呢？ 在我看來，這是災難性的。因為中國製造業都是大進大出的結構，資源和市場都捏在美歐的手裡。 一方面中國製造業得承受原材料價格上升這種輸入型通脹的壓力；而另一方面，中國製造業又無法將成本壓力外移，因為全球製成品的定價權不在中國，盡管中國被冠以「世界工廠」或者「世界車間」。但現代製造業價值鏈的兩端都不在中國掌控，研發、原材料采購、品牌設計、銷售渠道管理、售後服務、零售壟斷巨頭等等高附加值領域都在美歐手裡。中國製造業只是拿訂單幹活，並不直接面對最終消費者。 這樣的結構非常脆弱，資源和市場雙向一擠，必然是企業大量倒閉。
要做產業價值鏈的延伸 （建議別復制，復制者檢舉。本回答屬◇蓶чī℡ 版權）
中國是否存在新的增長點支撐經濟呢？對於這個問題，要傷筋動骨的改革才能看到，也才能創造出新的經濟增長點。 宏觀上看，主要是調節投資和消費的結構，通過加快資源性產品和要素價格形成機制的改革力度，通過加快居民、政府、企業以及居民與居民之間的財富分配上的調整，堅定地轉向內需消費主導的經濟體。 微觀層面上，企業所謂轉型也好，升級也好，都不準確，並不是把我們勞動密集型趕走，內遷，這些都不能解決問題。中國製造業的問題是處於價值分配鏈的低端，在國際分工中任人宰割。
所以問題關鍵是做產業價值鏈的延伸，只有向兩頭延伸，如原材料采購、研發、物流、倉儲、銷售網路、品牌等，才能創造出現代製造業和現代服務業，從而也就達成了與宏觀目標的一致。

J. 當下，經濟不景氣的情況下如何理財

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3. 國債——門檻低，安全性高，流動性較差的理財產品
國債的優點有很多，首先它只要100元就能買；由於是國家發行，所以有著安全性高的特點；年收益也能到約4%。國債是屬於長期投資，但是在提現的時候有0.1%的手續費。所以不建議提前兌取。
結合以上分析，理財最合適的產品還是基金，普通人理財在投資過程中有三個不好的地方：不專業、沒時間、資金不夠。如果投到一隻給力的基金，就能圓滿解決這些問題。想要高質量基金，基金訓練營是個不錯的選擇：點擊參加《基金訓練營》，基金投資能躺贏！

以上是我對《當下，經濟不景氣的情況下如何理財》的回答，望採納~
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