流動資產配置不當有哪些影響

『壹』 同業業務如何影響銀行的流動性資產配置

基本觀點1、銀行的同業負債來源從2007年以來大致保持在10%的比重。2011年前,同業負債與同業資產的規模相當,基本表現為正常的同業拆借、存放、回購,2011年後同業資產運用中對接了變相信貸項目。 2、在單一銀行模型假設下,同業業務不改變銀行的資金成本,而是通過改變配臵資產數量的方式影響了流動性資產(債券+超額准備金)的價格,流動性資產價格的變化並不是一種成本推動型的結果而是供需平衡型的結果。 3、在多銀行模型假設下(更貼近於實際),同業業務的拓展在一定程度上改變了銀行的資金成本,但是流動性資產(債券+超額准備金)價格的變化更多體現的並非是成本上行所推動,同樣是供需結構變化所推動,因此銀行資金成本因素並非是決定流動性資產價格的主導因素。 4、同業業務導致的銀行成本與利率市場化存款放開所導致的成本上行屬性不同。在預期的利率市場化放開存款利率管制的情景下,由於一般性存款的稀缺性,商業銀行具有主動提高存款利率的動力去吸收一般性存款,而這種主動性可能未必對應著相應的資產匹配,即不是為了資產應用而主動性的增大負債,存款優先原則依然適用。但是銀行對於同業負債的吸收則一定首先對應著同業資產的配臵,即遵循了資產優先,而非同業負債優先的原則。這兩者原則的不同會導致銀行體系資金成本的上行一者是階段內不可逆的,一者是可逆的。對於後者而言,當同業資產的擴張受到阻礙後,必然引發到同業負債需求的降低,從而可以有效的降低同業資金成本並降低銀行的資金總成本。 5、針對同業業務所對應的資金成本上行,其解決之道有二,分別是從同業資產的供給端和需求端入手:從供給端入手:監管層通過種種方式,壓縮同業資產的擴張,堵塞商業銀行藉助各種渠道進入同業業務的途徑,在階段內可以壓縮同業擴張的總規模。這可能也是近期中央銀行副行長胡曉煉提出金融監管協調配合的考慮點之一;從需求端入手:則需要從根本上弱化銀行對於風險資產的偏好,當大量的變相同業資產(以買入返售票據受益權、買入返售信託受益權、同業代付)所對應的基礎資產享受國家隱性擔保的背景下,商業銀行不會更多的關注市場風險,因此風險偏好不會降低,只有這些基礎資產發生了違約風險事件後,方可系統性的降低整體商業銀行的風險偏好,實質性的降低商業銀行對於該類資產的需求。但是這個問題的解決可能更需要一攬子的頂層設計方案,並非金融監管當局所能主導。 6、理財業務本身居於銀行表外,其並不改變銀行的負債成本,其實現的是對於銀行體系內負債結構的變化(不斷的將居民儲蓄轉化為企業存款)。其產生的效應有二:1、改變了銀行的負債結構。不斷的將居民儲蓄轉化為了企業存款,而後者對於銀行而言,穩定性更弱一些;2、階段性的改變了資金需求,由於理財產品存在季末、月末回表(轉化為一般性存款)的要求,因此往往出現了在特定時點中,理財中介機構需要銀行提供流動性支撐,藉助於回購或拆借的模式將長期資產抵押給銀行,取得資金以便順利支付給居民,順利轉化為一般性存款。在該階段中,理財中介的這種回表要求導致了對貨幣市場融資需求的階段性放大。國信證券股份有限公司

『貳』 資產配置的主要考慮因素有哪些

1、影響投資者風險承受能力和收益需求的各項因素，包括投資者的年齡或投資周期，資產負債狀況、財務變動狀況與趨勢、財富凈值、風險偏好等因素。

2、影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素，包括國際經濟形勢、國內經濟狀況與發展動向、通貨膨脹、利率變化、經濟周期波動、監管等。

3、資產的流動性特徵與投資者的流動性要求相匹配的問題。

4、投資期限。投資者在有不同到期日的資產(如債券等)之間進行選擇時，需要考慮投資期限的安排問題。

5、稅收考慮。稅收結果對投資決策意義重大，因為任何一個投資策略的業績都是由其稅後收益的多少來進行評價的。

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資產配置的主要類型

1、恆定混合策略

保持投資組合中各類資產的固定比例。假定資產的收益情況和投資者偏好沒有大的改變，因而最優投資組合的配置比例不變。恆定混合策略適用於風險承受能力較穩定的投資者。如果股票市場價格處於震盪、波動狀態之中，恆定混合策略就可能優於買入並持有策略。

2、投資組合保險

在將一部分資金投資於無風險資產從而保證資產組合的最低價值的前提下，將其餘資金投資於風險資產並隨著市場的變動調整風險資產和無風險資產的比例，同時不放棄資產升值潛力的一種動態調整策略。當投資組合價值因風險資產收益率的提高而上升時，風險資產的投資比例也隨之提高。

3、買入並持有策略

在確定恰當的資產配置比例，構造了某個投資組合後，在諸如3—5年的適當持有期間內不改變資產配置狀態，保持這種組合。買入並持有策略是消極型長期再平衡方式，適用於有長期計劃水平並滿足於戰略性資產配置的投資者。

『叄』 流動資產下降帶來會哪些問題

短期的流動資產下降是不能真實的反應企業的經營狀況的，只是流動資產下降必然使流動比率變小，說明企業的短期償債能力減弱，造成流動資金周轉困難

『肆』 做資產配置時常見的錯誤有哪些

• 流動性不足

  例如，某人有50萬現金，一次投資購買了3年銀行定期理財。銀行理財對期限要求普遍較高，3年期一般為鎖定的，中途無法退出，這樣會嚴重地影響資金的流動性。建議可以把50萬拆分成多筆進行投資，過了封閉期就可以根據自己的資金需求轉出部分資金，剩餘的資金還能繼續享受收益。

• 配置太過分散

  某人有10萬現金，6萬投資到5個銀行理財中，2萬放在工資寶，2萬購買定期理財。這樣做理財表面是為了分散風險，提升收益，但由於資金有限，投資太過分散，不好打理且容易產生遺忘，造成資金站崗的問題。建議對於有限的資金，不要投放過於分散，在兼顧流動性的前提下，集中投資能獲得更多收益。

• 投資渠道局限

  某人有2萬元放在銀行做定期存款，他認為自己的資金量小，放銀行省事。

  銀行現在1年定期利率1.50%，如果中間需要用錢，即便提前一天取出也按活期0.35%計算。建議，可投資活期理財工資寶，利率4%左右，隨用隨取按日計息，如果沒有用錢需要，可以投資定期理財，利率5.8%至7%。

擴展閱讀：做資產配置時應考慮的因素

(一)影響投資者風險承受能力和收益要求的各項因素

一般情況下，對於個人投資者而言，個人的生命周期是影響資產配置的最主要因素。在最初的工作累積期，考慮到流動性需求和為個人長遠發展目標進行積累的需要，投資應偏向風險高、收益高的產品;進入工作穩固期以後，收入相對而言高於需求，可適當選擇風險適中的產品以降低長期投資的風險;當進入退休期以後，支出高於收入，對長遠資金來源的需求也開始降低，可選擇風險較低但收益穩定的產品，以確保個人累積的資產免受通貨膨脹的負面影響，隨著投資者年齡的日益增加，投資應該逐漸向節稅產品傾斜。在整個投資過程中，機構投資者則更著重機構本身的資產負債狀況以及股東、投資者的特殊需求。

(二)影響各類資產的風險收益狀況以及相關關系的資本市場環境因素

一般只有專業投資者和機構投資者會受到監管的約束。監管的各種法規、條例會隨著時間的推移而變化，在進行資產配置時必須充分考慮各種市場和監管因素的變化和影響。

(三)資產的流動性特徵與投資者的流動性要求相匹配的問題

資產的流動性是指資產以公平價格售出的難易程度，體現投資資產時間尺度和價格尺度之間的關系。

(四)投資期限

投資者在有不同到期日的資產(如債券等)之間進行選擇時，需要考慮投資期限的安排問題。

(五)稅收考慮

『伍』 其他流動資產的減少對總資產的影響

其他流動資產的減少對總資產的影響：

因為會計是有借必有貸，借貸必相等。所以要看流動資產的來源是什麼，如果是應收賬款、其他應收款等之類的資產項目調整到其他流動資產，那麼對資產負債的總資產、總負債、權益都沒有影響。如果是來自負債，那麼資產、負債同時增加。

設立

如果企業遇到一些確實不好歸到那些常用的流動資產科目時，就可以自行設立科目，填報表時，就屬於其他流動資產項。《會計基礎工作規范》中有如此規定：企業在不影響會計核算要求，會計報表指標匯總和對外統一會計報表的前提下，可以根據實際情況自行設置和使用會計科目。

『陸』 企業的流動資金來源少對這個企業有什麼不好的影響

流動資金是指為維持正常生產經營活動，用於購買勞動對象、支付工資及其他生產經營費用所必不可少的周轉資金。它用於購置原材料、燃料等，形成生產儲備，然後投入生產中，經過加工製成成品，再經過銷售收回貨幣。流動資金就是這樣由生產領域進入流通領域，又從流通領域進入生產領域，反復循環，不斷周轉。 流動資金＝流動資產—流動負債 流動資產＝現金+存貨+應收和預付帳款 流動負債=應付帳款+預收帳款 流動資產是指在生產經營活動中經常改變存在形態的那些資金運用項目。流動資產過少，容易增加企業財務風險，短期償債能力降低等。

『柒』 流動資產過快增長會引起什麼不利的影響

引起流動資產變化的主要因素：
應付賬款增多，在建工程（資產）增加的同時負債增加，這樣僅影響資產增量，而沒有相對應的資產（材料、貨幣資金等）

『捌』 流動資產率偏高會對企業有什麼影響

企業究竟應該確定怎樣的一個負債比率，取決於企業經理人對企業自收益的預測狀況，以及對未來財務風險的承受能力，將兩者權衡後，才能做出正確的決策。那麼資產負債率高對企業有什麼影響？資產負債率是不是越低越好呢？請往下看。

  資產負債率=負債總額/資產總額， 其中負債總額表示企業的全部負債，不僅包括長期負債，而且包括流動負債。

  這是因為，就一筆流動負債而言，企業要在短期內償還。但在企業長期的經營活動中，流動負債總是被長期佔用的。

  比如，一項應付款短期內要償還，但由於經營的需要，企業總是要長期地保持一定數量的應付賬款，這部分應付賬款的成為企業長期資本來源的一部分。因此，將流動負債包括在負債總額內，用於計算資產負債率是合理的。公式中的資產總額指企業的全部資產總額，包括流動資產、固定資產、長期投資、無形資產和遞延資產等。

  資產負債率是衡量企業負債水平及風險程度的重要標志。

  資產負債率高，說明企業的資金來源中，來源於債務的資金較多，來源於所有者的資金較少。

  資產負債率高，財務風險相對較高，可能帶來現金流不足時，資金鏈斷裂，不能及時償債，從而導致企業破產的情況。資產負債率高，會導致進一步融資成本加劇。無論是銀行還是投資者，都對資產負債率有一定的要求。

  但是，一定的資產負債率可以讓企業在利率低於投資收益率的情況下，運用債務杠桿，提高企業股東收益。如果資產負債率高，主要是由於應付款項等增多引起的，而且這種增長，並未導致企業信譽與市場地位的喪失，可以增加企業現金運用效力。因為資金是有時間價值的，這段時間本來用來付款的現金可以用來做其它的用途，哪怕存銀行，還有利息收入呢！

  所以，資產負債率根據企業實際情況，掌控在合適范圍內比較好，並非越高越好，也不一定越低就越好。

  資產負債率臨界點的理論數據為50%，明顯低於50%風險就小、利用外部資金就少，發展相對就慢；接近或高於50%危險系數就大，但利用外部資金多，發展相對就快。

『玖』 舉例說明企業流動資產管理方面可能存在哪些問題

涉及的可就多了:
以存貨為例:賬實是否相符,是否定期盤點.
對積壓原材料,是否進行過行成原因分析,及時做處理以減少損失.
以低值易耗品為例:如果採用一次攤銷法,對攤銷的工具是不是失去了管理,是否建立了備查賬,是不是有完備的領用手續和保管責任人.
以應收賬款為例:是否進行了賬齡分析.貨款回籠是否及時.如產生壞賬有沒有找出原因及責任人.
以現金為例:有沒有對出納的現金及有價證券盤點,對出納掌握的現金有沒有超出庫存限額,超出超額部分有沒有及時送交銀行.....
......
我上面也只列了很多企業常沒做到或容易忽視的一小部分,這個提問涉及的范圍很大,各個企業都可能有不同的問題存在.
最好能列出事例,再找解決辦法.

『拾』 流動資產不夠有什麼後果

流動資金不足，會造成生產經營難以銜接，嚴重的會造成停產停業。
資金鏈如果徹底中斷，那隻有徹底停產，形成企業嚴重危機，嚴重的只有關閉。